国产算力新浪潮，如何捕捉万亿蓝海投资机会？

抖音热门 2025年09月03日 09:26 1 admin

人工智能迎黄金发展期，如何捕捉万亿蓝海投资机会？今年以来，人工智能板块表现强势，科创人工智能ETF（588730）跟踪的上证科创板人工智能指数年内累计涨幅超60%，为投资者提供了一键布局人工智能板块龙头股的便捷工具。

中国人工智能产业市场规模持续扩大，2022年核心产业规模超5000亿元，企业数量全球第二。中商产业研究院数据显示，2024年我国人工智能产业规模突破7000亿元，连续保持20%以上的增长率，其预测，2025年中国人工智能产业规模将达到8662亿元，2026年达到10394亿元。

从近期消息面来看，人工智能板块迎来多重利好。

政策方面，7月31日，高层发布深入实施“人工智能+”行动意见。意见明确，到2027年，率先实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合，新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%，智能经济核心产业规模快速增长；到2030年，我国人工智能全面赋能高质量发展，新一代智能终端、智能体等应用普及率超90%，智能经济成为我国经济发展的重要增长极。

中泰证券发布研报称，战略定调——技术奠基——国企引领，《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》定调产业化落地，DeepSeek-V3.1 的UE8M0 FP8 Scale 助力国产AI 软硬协同，AI 正加速迈进应用落地的关键窗口期，在政企示范引领、软硬协同创新、AI基建持续完善、特定行业率先落地的基础上，人工智能有望迎来真正意义上的政策+产业共振。

DeepSeek发布DeepSeek-V3.1模型，模型本身的性能提升体现在更高的思考效率、更强的推理能力。但真正值得注意的是，该模型使用的参数精度（UE8M0 FP8）是一种是针对国产芯片而设计的数据格式。

2025中国算力大会透露，中国算力平台正加快建设。数据显示，近年来我国算力总规模年增速达到30%左右。工业和信息化部负责人表示，将引导各地合理布局智能算力设施，逐步提高智能算力供给质量。预计2025年，我国智能算力规模增长将超过40%。

在生成式人工智能（AI）服务启动、传统消费电子产品销售放缓以及新兴技术领域快速增长的背景下，芯片行业业绩亮眼。美半导体行业协会（SIA）宣布，2025年第二季度全球半导体销售额达1797亿美元，环比增长7.8%。世界半导体贸易统计组织的预测，2025 年全球半导体市场规模将达到 6971 亿美元，比 2024 年的预期增长 11%。

国内方面，8月7日晚间，国内两大半导体晶圆代工龙头中芯国际、华虹公司发布了第二季度业绩，两家公司第二季度销售收入同比均实现两位数增长，盈利能力得到大幅提升。

科创人工智能ETF（588730，联接A/C：023564/023565），跟踪的是上证科创板人工智能指数，该指数从科创板市场中选取30只市值较大的AI产业链相关股票作为样本，“硬科技”属性突出。

与市场同类指数相比，上证科创板人工智能指数同时聚焦上游国产算力与下游AI应用的标的，更符合当前AI交易主线。人工智能产业的交易核心往往围绕着确定性高的上游硬件和发展空间大的下游应用展开，而科创人工智能指数的权重侧重上游基础芯片（44%）和下游AI应用（48%），而且在历史科技行情中亦展现出更高的业绩弹性。

指数第一大权重股为寒武纪，占比超15%。日前，寒武纪公布了去年年报和今年一季报，其业绩表现的确惊人。该公司2024年公司实现总营业收入11.74亿元，同比增长65.56%。其中，云端产品线收入占比高达99.30%，较上年同期增长1187.78%；今年一季度，公司实现总营业收入11.11亿元，同比增长4230.22%，实现归母净利润3.55亿元，实现扭亏为盈。

天风证券指出，综合来看2025年，全球半导体延续乐观增长走势，AI驱动下游增长。二季度各环节公司业绩预告亮眼，展望三季度半导体旺季期，建议关注存储/功率/代工/ ASIC/ SoC业绩弹性。

科创人工智能ETF（588730）等产品可助力投资者一键布局人工智能板块龙头股，享受行业快速发展带来的机遇。

（本文机构观点来自持牌证券机构，不构成任何投资建议，市场有风险，投资需谨慎）