英伟达距离失去中国市场还有多远？

热门资讯 2025年08月25日 17:14 1 admin

英伟达H20芯片宣布停产登上热搜。

近日，《The Information》报道，英伟达公司已通知美国安靠科技（Amkor Technology）和韩国三星电子等关键零部件供应商暂停与H20芯片相关的生产。

该消息已被路透社、彭博社等知名媒体转载，但安靠科技和韩国三星电子等供应商尚未对此作出回应。

据了解，安靠科技公司负责该芯片的先进封装工作，韩国三星电子公司负责为其供应高宽带的内存芯片。

报道援引英伟达发言人称：“我们不断管理供应链，以应对市场形势。”

英伟达方面称：“两国政府都承认，H20并非军用产品，也并非用于政府基础设施，中国政府不会依赖美国芯片进行政府运作，就像美国政府不会依赖中国芯片一样。”

“既要又要”黄仁勋

22日，H20停产消息传来，黄仁勋突然造访中国台湾。他在受访时表示，此行目的是要亲自感谢台积电在下一世代芯片架构“Rubin”上的全力协助，今晚就会离开。

细数黄仁勋的行程不难发现，今年以来，他每一次在中国现身都与芯片生产有关变化紧密相关。

去年4月份，美国商务部下属工业和安全局发布出口管制规定，限制人工智能芯片和芯片制造工具对中国的出口。

在此政策约束下，英伟达推出“特供版”芯片H20，其性能仅是英伟达旗舰产品H100性能的15%-30%，但其收入占英伟达中国区收入的80%。

今年4月份，特朗普宣布，在未经许可的情况下，禁止向中国销售H20芯片。仅一周后，黄仁勋现身北京，接受中国贸促会会长任洪斌的会见。会谈中，黄仁勋强调英伟达对中国市场的重视，直言“中国是英伟达非常重要的市场，希望继续与中国合作。”

5月份，黄仁勋造访中国台湾，推介英伟达基于Blackwell架构的芯片新品。

7月份，黄仁勋受邀参加链博会，期间向媒体透露，美国政府批准H20在中国销售，一时间引发市场关注。

彼时，黄仁勋兴奋地回应关切，称已收到多个来自中国市场的订单，并将调整生产线保证产品供应。

亿欧此前文章《连续套现14亿元，黄仁勋着急“下车”？》中曾表示，英伟达股价持续冲高过程中，黄仁勋却反其道而行，边涨边卖，边打边撤。从AI教父到“套现王”，英伟达创造历史里程碑的同时，真实的现状却是，在全球政策围堵之下，英伟达四面受困。尤其在当下全球复杂的国际关系背景下，在半导体芯片如此核心的技术赛跑中，即使是英伟达这样的巨头依然无法独善其身。

果不其然，距离英伟达“解禁”还不到半个月，黄仁勋的“转折”就来了。

7月31日，网信中国发布消息称，英伟达算力芯片被曝存在严重安全问题。此前，美议员呼吁要求美出口芯片必须配备“追踪定位”功能。美国AI领域专家透露，英伟达算力芯片“追踪定位”“远程关闭”技术已成熟。

当日，国家网信办约谈英伟达公司，要求其就对华销售的H20算力芯片漏洞后门安全风险问题进行说明并提交相关证明材料。

“后门”风波未平息，紧接着，在8月12日，媒体报道美国白宫证实，英伟达和AMD已经同意将其在华销售芯片收入的15%上缴美国政府，以换取相关产品出口许可。

有分析人士认为，英伟达应有能力把成本转嫁给中国客户，把H20芯片售价调涨18%，毛利率会略有下滑，但影响不大。

本月19日知情人士透露，英伟达正在为中国市场开发一款基于最新Blackwell架构的新型人工智能芯片，芯片暂定名称为B30A，宣称其性能将比H20更加强大。

基于此，有观点认为，此番H20 停产，或为B30A让路。

由此不难看出，黄仁勋一方面通过“阉割版”芯片“挽留”中国市场；另一方面，又想通过在中国市场的溢价满足美国政府税收要求。既要又要逻辑之下，英伟达是否会被市场反噬不得而知。

AI应用终究会回归国产芯片

黄仁勋是“称职的”商人。

不论是身着大花袄与中国区员工扭秧歌、发红包，还是身着唐装发表演讲，亦或是多次造访中国不同地区，不难发现，其对中国市场的重视和关注是不遗余力的。

但是，中国市场对英伟达芯片的核心需求也在悄然之间发生变化。

一方面是英伟达芯片有关安全问题的风波消耗着中国市场的信任。

虽然英伟达澄清芯片中没有“后门”，已终止开关和监控软件，但是这样的回应似乎没有打消国内市场的担忧。

有分析称，在英伟达解决其在中国市场销售的AI芯片存在“安全”问题的疑虑之前，具有国资背景企业或与官方有合作的私企都不会贸然采购其产品。

另一方面，国产芯片的算力跃升逐渐得到国内企业的认可。

《经济观察报》有报道称，在美国政府4月份禁售H20芯片之后长达4个月的“窗口期”内，国内企业专注机会“朝H20痛打”。多家企业将芯片需求专项寒武纪、华为等国内制造商。

近日，在H20 停产，DeepSeek正式发布DeepSeek-V3.1模型等多重因素共同影响下，8月22日，A股市场AI算力板块迎来全线爆发，多只个股创下历史新高。

截止发稿，寒武纪大涨20%封板，股价突破1243元，总市值超5200亿元，市值登顶科创板。中芯国际大涨14.19%，股价即将突破历史新高，总市值超8300亿元。中科曙光10%涨停，总市值超1210亿元。海光信息20%涨停，总市值超4320亿元。此外云天励飞也大涨20%封板。

早在今年WAIC世界人工智能大会期间，华为展出昇腾384超节点，优化计算、通信、并行和内存，单卡推理性能提升4倍。实测数据显示，在模型训练场景下，昇腾910B能效比英伟达A100高出约15%。其产品已经供应给百度、美团等互联网科技企业。

国产芯片正在蓄力突围，亿欧网此前在调研中了解到，业界有观点认为，从长久来看，AI应用终究会回归国产芯片。实现这一过程的背景“安全”是前提，稳定性、可靠性的提升以及价格下降是主要影响因素。

公开数据表明，自2023年至2024年，中国数据中心加速卡市场中，国产算力占比已从14%激增到34.6%。最新预测显示，到2027年，中国国产AI芯片的比例将从2023年的17%飙升至55%，而英伟达和AMD等美国供应商的比例将从83%降至45%。

本次H20停产风波，也更加凸显美国政策挤压下“特供模式”难以维系。国产算力芯片的替代能力，或将成为压垮H20的最后一根稻草。

玩家必备“微信小程序麻将怎么设置能有好牌”（怎么能得到好牌)

必备教程“宁夏微信小程序手机麻将铺牌器购买”（必赢神器)

发表评论

英伟达距离失去中国市场还有多远？

“既要又要”黄仁勋

AI应用终究会回归国产芯片

玩家必备“微信小程序麻将怎么设置能有好牌”（怎么能得到好牌)

必备教程“宁夏微信小程序手机麻将铺牌器购买”（必赢神器)

最新评论

最新留言

标签列表