AI算力竞赛引爆千亿交换机市场，这些国内龙头抢占技术制高点！

健康生活 2025年08月22日 19:01 1 admin

机柜式服务器驱动交换网络升级

随着AI大模型训练对算力密度和通信效率的要求飙升，传统分布式架构面临带宽瓶颈和延迟挑战。机柜式服务器通过Scale-up纵向扩展模式，在单机柜内实现GPU高速直连，将交换网络从“多设备堆叠”升级为“单设备超密度互联”。这一变革推动数据中心交换机向更高带宽、更低延迟、更强集成度演进，催生千亿级增量市场。

技术制高点：国产厂商的三大突破

800G交换机量产，1.6T技术蓄势待发

全球AI巨头谷歌、英伟达已布局全光交换（OOO），国内厂商快速跟进：

锐捷网络（301165）：200G/400G交换机市场份额达58.4%，800G产品进入交付期，为字节跳动、腾讯提供超算中心解决方案。

紫光股份（000938）：旗下新华三推出CPO（共封装光学）交换机，单机柜功耗降40%，支持1.6T光互联，海外交付量破万台。

RDMA技术碾压延迟，以太网成主流协议

InfiniBand虽时延低至2微秒，但成本高昂且生态封闭；

以太网+RDMA（如RoCEv2）将时延压缩至5微秒，性价比优势推动渗透率激增。中兴通讯（000063） 新一代400G/800G交换机支持智能无损技术，实现跨机柜零丢包传输。

交换芯片国产替代加速

全球交换芯片市场长期被博通垄断，国产厂商突破高端制程：

盛科通信（688702）：800G芯片小批量交付，填补国内空白；

中兴微电子：自研以太网交换芯片用于ZXR10系列交换机，降低对外依赖。

A股受益标的：龙头与黑马并进

公司/代码	核心优势	业绩催化
锐捷网络(301165)	200G/400G市占率第一	数据中心交换机收入连年翻倍
菲菱科思(301191)	交换机代工龙头	迭代800G/2.0T OEM产品
中兴通讯(000063)	400G/800G交换机支持14.4T槽位	参与三大运营商智算中心建设
盛科通信(688702)	国产交换芯片核心供应商	2025年股价累计上涨10.66%