2月25日股市早知道

抖音推荐 2025年02月25日 00:15 3 admin

人形机器人IMU用量大幅增加　这些公司产品向相关厂商送样
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据产业链信息，特斯拉给某国内测试厂商订单中IMU用量大幅增加。原本市场预期单台2-4个主控IMU，实际使用4个主控+40个消费级IMU。也就是说，单单特斯拉机器人IMU用量增长了十倍。目前国内大热的几家机器人方案也用到IMU，比如宇树，优必选，新智元等。
惯性导航系统（IMU）可以实时提供高精度的运动状态数据，辅助智能驾驶车辆和人形机器人实现连续且精准的运动/姿态控制。此前机构保守以今年全球600万辆智能驾驶（配备1个IMU），50万台人形机器人（机器狗1个，人形4个）出货计算，得到全球约100亿人民币规模。但机器人产业链的最新情况，显示机器人行业需求发生重大变化。据CSDN，2030年人形机器人的零部件价值量，力传感器+IMU占比达到13%。随着智驾平均加速推进，以及人形机器人商业化进程提速，为惯导系统（IMu）行业需求打开新的成长空间。
$苏州固锝(sz002079)$ 通过参股公司明皜传感涉足IMU领域，公司的IMU产品性能指标国内领先，已实现向头部机器人厂商送样。
$芯动联科(sh688582)$ 高性能IMU芯片打破霍尼韦尔等国外垄断，国产替代空间巨大，相关IMU芯片和模组已送样多个机器人第一梯队公司验证。

2月25日股市早知道

【投资聚焦】
数据中心铅酸备电供给紧张或酝酿涨价　产业链公司盈利有望超预期
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机构调研信息显示，数据中心铅酸备电龙头大厂供给紧张开始凸显，订单已排期到9-10月；而从部分大厂亦得到验证，铅酸备电是当前除柴发机组外，其次紧张的环节。机构预测，随着国内大厂资本开支持续上修，短期将加剧铅酸备电供不应求状态，或带来涨价潜力。
国内IDC备电95%以上选用铅酸，当前用于数据中心备电的铅酸产能稀缺，龙一、龙二合计约5-6GWh，剩下2-3家机构预测平均每家1-2GWh，目前国内铅酸供给端产能扩张存在瓶颈。而需求端，机构预计2025年国内数据中心铅酸备电需求或超10GWh。若不考虑改线，供需整体处于紧平衡；而头部处大厂核心圈、承接大部分订单，则头部供给紧缺感知或更强烈。机构认为，铅酸备电供需扭转下，企业盈利有望超预期。同时铁锂备电产品是产业趋势，市场空间望超预期。
$南都电源(sz300068)$ 是最早进入数据中心行业的企业之一，市场占有量位居国内及全球领先地位。公司产品可广泛应用于数据中心、智算中心、超算中心等提供后备电源支撑，主要客户包括国内主要大型互联网公司、金融银行系统以及第三方数据中心服务提供商。
$雄韬股份(sz002733)$ 服务的数据中心和算力中心直接客户的终端客户包括华为、字节、英伟达、微软等，公司主要为数据中心及算力中心提供UPS电池。公司推出的锂电产品Revo系列，专门为数据中心打造新产品REVO3.0TPX600，拥有600KW单柜输出功率，为业内最高超高功率产品。

【独家参考】
道通科技：在具身智能本体领域已与行业头部机器人公司合作
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$道通科技(sh688208)$ 接受机构调研时表示，公司构建领先的行业大模型，能够快速落地AI应用，赋能业务发展。道通多模态识别大模型，能够高效处理复杂场景下的多模态信息，显著提升巡检精准度，优化巡检人员的交互体验；道通具身大模型，能够逐步实现巡检具身智能体的自主作业与集群协同作业，拓展巡检范围，加速巡检行业无人化进程。此外，公司在具身智能本体领域有相应的技术积累，并已与行业头部机器人公司合作进行联合研发和推广。公司凭借产品与技术积累、行业大模型和生成式AI平台、场景与客户资源等优势，构筑核心竞争力。
中颖电子：公司积极布局机器人关节控制MCU的研发创新
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$中颖电子(sz300327)$ 接受机构调研时表示，公司在积极布局AI端侧的MCU应用，具体的应用场景包括智能家居和人形机器人。AI产业的发展为MCU行业带来全方位的发展机遇，扩大了市场需求，AI技术的成熟使得各种端侧AI终端功能得以实现，并让已经存在的各类产品的体验得以提升，拉动终端的换新并带来大量新增的终端，拉动MCU芯片产品需求。智能机器人包括人形机器人产业在快速发展，机器人的灵活度取决于关节控制，每一个关节控制都需要用到MCU。公司在积极布局机器人的关节控制MCU的研发创新。同时，机器人要用锂电池供电，公司的BMIC锂电池管理芯片也可以派上用场，对于公司的经营业绩是巨大的增量的市场空间。

【财经要闻】
1、国务院：中俄两国的发展战略和外交政策是管长远的。
2、证监会：优先支持开展关键核心技术攻关的科技型企业股债融资、并购重组。
3、国家能源局：积极推动海上风电和波浪能同场开发。
4、证监会：资本市场加大力度培育壮大科技领军企业和链主型龙头企业。
5、深圳：大力发展平台经济等各种经济形态，加强人工智能等前沿技术研究应用。
6、十六部门：加强生态环境领域科技创新，推动美丽中国建设。
7、苹果计划未来四年在美国投资超过5000亿美元，为其有史以来最大规模的支出承诺。
8、京东集团：外卖骑手五险一金的所有成本，全部由京东承担。
9、民营经济促进法草案二审稿拟增加规定不得实施没有法律法规依据的罚款。

【公告淘金】
1、$海光信息(sh688041)$ 2024年净利润19.29亿元，同比增长52.73%。
2、$峰岹科技(sh688279)$ 2024年净利润为2.22亿元，同比增长27.18%。
3、$澜起科技(sh688008)$ 2024年净利润14.12亿元，同比增长213.1%。
4、$赛分科技(sh688758)$ 2024年净利润同比增长62.25%。
5、$超讯通信(sh603322)$ 签订6.38亿元智算集成服务采购合同。
6、$利安隆(sz300596)$ 拟投资不超过3亿美元在马来西亚设立研发生产基地。
7、$中工国际(sz002051)$ 签署约5.89亿元医院建设合同。
8、$新疆交建(sz002941)$ 中标12.33亿元公路建设项目。

【龙虎榜看台】
资金流入机场航空、工程机械等板块
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今日市场全天震荡调整，三大指数小幅下跌。截至收盘，沪指跌0.18%报3373.03点，深成指跌0.08%报10983.04点，创业板指跌0.67%报2266.24点。沪深两市成交2.08万亿元，较上个交易日缩量1121亿元。盘面上，机场航空、『工程机械』、农业、『国资云』等板块涨幅居前，智谱AI、教育、元件、CPO等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：
$万丰奥威(sz002085)$ 获机构资金买入，总买入净额为6.45亿元；
$云赛智联(sh600602)$ 获机构资金买入，总买入净额为2.81亿元；
$深桑达A(sz000032)$ 获买一主买，总买入净额为2.32亿元；
$科泰电源(sz300153)$ 获机构资金买入，总买入净额为2.30亿元；
$科华数据(sz002335)$ 获买一主买，总买入净额为2.00亿元。