错过了寒武纪，还要错过阿里巴巴吗？

热门资讯 2025年08月30日 05:10 1 admin

今晚，阿里巴巴公布的业绩成为了市场焦点，这份财报蕴含着诸多亮点，展现了其在业务布局和战略转型上的显著成效，尤其是在AI芯片领域的新动作，更是吸引了行业内外的高度关注。

一、财务数据亮眼，净利润大幅增长

阿里巴巴2026财年第一季度（截至2025年6月30日止的三个月）营收2476.5亿元，同比增长2% 。若不考虑高鑫零售和银泰的已处置业务的收入，同口径收入同比增长将为10%。净利润表现更为突出，达到423.82亿元，同比增长76%，这一数据远超市场预期，彰显了阿里巴巴在当前市场环境下强劲的盈利能力，也表明其业务调整和战略投入开始收获显著成果。

二、淘宝闪购成效显著，带动用户增长

4月底推出的淘宝闪购成为本季度一大亮点。作为即时零售服务，淘宝闪购满足了消费者对多品类商品即时配送的需求。在8月前三周，它成功带动淘宝app的月度活跃消费者同比增长25% 。即时零售业务收入为147.84亿元，相较2024年同期增长12%，主要得益于淘宝闪购带来的订单量增长。这不仅强化了淘宝在电商行业的领先地位，也体现了阿里巴巴在即时零售领域的战略眼光和执行能力，通过高频次的即时消费场景，吸引并留住了大量用户。

三、AI相关业务高速增长，云智能表现突出

云智能集团在本季度收入为333.98亿元，同比增长26%，增速创三年新高。AI相关产品收入更是连续八个季度实现三位数的同比增长。在AI需求高速增长的同时，AI应用带动了传统计算存储类产品的增长，进一步推动了阿里云收入的提升。这表明阿里巴巴在AI领域的持续投入和技术创新开始得到市场认可，其AI技术不仅在云业务中发挥关键作用，也为各行业客户提供了强大的技术支持，增强了客户粘性和市场竞争力。

阿里巴巴还建立起从AI算力、AI云平台、AI模型和应用到开源生态的全栈技术能力。近期通义AI大模型实现“N连发”，接连开源新版本千问3非思考基础模型、推理模型和AI编程模型，分别斩获基础模型、编程模型、推理模型等主流领域全球开源冠军，进一步巩固了其在AI领域的技术领先地位。

四、业务协同效应显现，会员体系升级

本季度，淘天集团、饿了么与飞猪完成战略整合，组建阿里巴巴中国电商集团，共建大消费平台。平台融合带来了积极的业务协同效应，中国电商集团的月度活跃消费者和日订单量持续突破新高。在会员融合方面，淘宝上线大会员体系，打通饿了么、飞猪、高德的会员权益，覆盖衣食住行等生活场景，88VIP会员数继续保持同比双位数增长，超5300万，通过提升会员权益和服务，增强了用户的忠诚度和消费频次。

五、多业务经营效率提升，国际业务接近盈亏平衡

在坚定投入两大战略领域、驱动核心业务加速增长的同时，阿里巴巴多业务的经营效率持续提升。阿里国际数字商业集团收入同比增长19%，接近盈亏平衡；盒马、高德、虎鲸文娱、阿里健康等业务的经营业绩均持续改善。这显示出阿里巴巴多元化业务布局的稳健性，各业务板块在集团战略引领下，逐步优化运营，实现可持续发展。

六、重磅！宣布打造人工智能芯片

在此次业绩公布的同时，阿里巴巴还带来了一个震撼行业的消息：正在开发一款新的人工智能芯片。目前这款芯片已进入测试阶段，主要面向更广泛的AI推理任务，并与英伟达的架构兼容。这一举措被视为在关键时期的“国产替代”重要布局。过去两年，“缺芯”成为中国AI公司的共同困境，美国升级芯片出口管制，使得英伟达高端GPU受限，市场出现巨大空白。阿里此举有望缓解国内算力焦虑，打破“卡脖子”的心理枷锁。

与以往依赖台积电代工不同，此次新芯片将转由国内企业代工生产，有效降低对海外供应链的依赖。虽然受限于较旧设备和美国对先进工具的限制，国内工厂在提高产量方面可能面临挑战，但这仍然是迈向自主可控的重要一步。并且，该芯片与英伟达软件架构兼容，意味着现有的基于英伟达CUDA等生态开发的AI应用，可能无需大量修改就能迁移到阿里新芯片上运行，大大降低开发者的迁移门槛和适配成本，让国产替代拥有了新的可能。

目前资金抱团大白马股的风格已经形成，阿里有望成为下一个寒武纪！