8月29日股市内参

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一、投资资讯

1、助力6G 全球首款全频段高速通信芯片研发成功

据报道，利用先进的薄膜铌酸锂光子材料，基于全新架构，我国学者研发出全球首款基于光电融合集成技术的自适应、全频段、高速无线通信芯片。实验验证表明，基于芯片的创新系统可实现大于120Gbps的超高速无线传输速率，彻底打破了传统电子器件“一个频段一套设备”的僵局，满足6G通信峰值速率要求，且端到端无线通信链路在全频段内性能一致，高频段性能未见劣化。这为6G通信在太赫兹乃至更高频段频谱资源的高效开发扫清了障碍。

全频段重构的解决方案将催生更灵活、智能的AI无线网络，有望重塑未来无线通信格局。它第一次为真正意义上的“AI原生网络”奠定了硬件基础——可通过内置算法动态调整通信参数，应对复杂电磁环境；也是通信—感知一体化系统的理想载体，使得未来基站和车载设备在传输数据的同时，能精准感知周围环境，真正实现“通信即感知”。而从产业角度看，这项突破将强力拉动宽频带天线、光电集成模块等关键部件升级，带来从材料、器件到整机、网络的全链条变革。

A股相关概念股有光库科技（300665）、光迅科技（002281）等。

2、全球首次脑机接口技术成功完成肿瘤精准定位

据报道，近日，中国科学院空天信息创新研究院传感器技术全国重点实验室与哈尔滨医科大学附属第一医院神经外科联合，成功完成“基于植入式微电极阵列的脑深部肿瘤边界精准定位”临床试验。这是全球范围内首次脑机接口应用于脑深部肿瘤术中边界精准定位的临床试验，标志着我国自主研发的植入式临床脑机接口技术实现重要突破。该技术为神经外科提供实时、高精度的“病灶导航”，有望在精准切除肿瘤的同时最大程度保护健康脑组织，提升患者术后神经功能保留率和生活质量，具有重要的临床推广价值。

由广州医科大学附属脑科医院等合作研发的创新医疗服务平台——“5G脑心动车”，将于2025年8月29日正式发布。此次发布不仅是脑心健康领域的重大突破，更标志着全球首个老年痴呆脑机接口临床应用正式落地。该系统能够实现脑电信号的穿戴式检测与智能分析，精准挖掘血液标志物关联性，借助AI技术辅助诊断并生成个性化的干预策略。

脑机接口作为人机交互的革命性技术，正在从实验室走向商业化应用。2024年1月七部门联合发文将脑机接口列为未来产业十大标志性产品，明确技术攻关方向。2025年3月国家医bao局首次设立脑机接口独立收费项目（如侵入式置入费），打通临床应用“最后一公里”。预计到2030年，全球脑机接口市场规模将突破千亿美元，医疗应用领域市场规模有望达到400亿美元。中国凭借政ce支持、临床突破与产业链协同，成为全球脑机接口产业化的核心推动力。

A股相关概念股主要有中科信息（300678）、三博脑科（301293）等。

3、百舸AI计算平台5.0版本发布 昆仑芯超节点正式启用

据报道，8月28日的2025百du云智大会上，百du智能云对AI计算基础设施进行了全面升级，正式发布百舸AI计算平台5.0全新版本，在网络、算力、推理系统，以及训推一体系统等四大方向上，实现了全面的能力提升，用以打破AI计算效率瓶颈。其中算力上，昆仑芯超节点上线，超级算力正式可用。目前业界最大的开源模型参数达到1万亿，借助昆仑芯超节点，只需要几分钟、1个云实例，任何人都可以轻松把它跑起来。

A股相关概念股主要有奥飞数据（300738）、浪潮信息（000977）等。

4、发文推动城市高质量发展　城市更新为重要抓手

广联达(002410) 致力于从建筑数字化向城市数字化拓展，基于CIM平台赋能数字城市建设和城市高质量发展。

设计总院(603357) 建成行业AI底座及数智化平台，聚焦国家战略，拓展新型城镇化、低空经济等领域，城市更新业务成为公司未来几年稳定增长的重要利好支撑。

5、理想汽车或最快于下月发布首款AI眼镜　两家核心公司受益千亿级市场的加速开启

据报道，理想汽车或最快于下月发布首款AI眼镜，该产品将与理想新车共同现身。报道称，理想汽车内部对于AI眼镜项目十分重视，虽目前主要攻坚AI拍摄眼镜，但未来也有全彩AR眼镜的考虑。报道还提到，理想AI眼镜将着重于AI语音交互，产品或依托于“理想同学”App。产品形态方面，理想首款AI眼镜或为AI拍摄眼镜。据此前XR Vision报道，理想汽车首款拍摄类AI眼镜或将首发恒玄BES 2800+研极微ISP的方案，由理想汽车联合歌尔股份共同设计。

Meta的全球成功验证了轻量化设计、场景刚需化与消费级定价的可行性，推动AI眼镜行业迈入爆发期。国产厂商华为、Rokid、小米通过鸿蒙生态整合、光波导技术、供应链降本实现硬件成本下探，同步拓展B/C端场景。国泰海通预测，2025年AI眼镜中国市场销量预计增长188%，生态协同（跨设备互联）、技术迭代与成本优化三大引擎将驱动复刻智能手机的发展轨迹，从单一功能设备演进为平台型终端。对标智能手机与传统眼镜双十亿级年出货，未来AI眼镜有望开启千亿级市场空间。

歌尔股份(002241) 公司可为全球行业领先客户提供AI智能眼镜等智能硬件设备的垂直整合的产品解决方案和一站式的研发制造服务，目前公司相关业务顺利进展中。

恒玄科技(688608) 公司芯片产品广泛应用于智能可穿戴市场，包括TWS耳机、智能手表/手环、智能眼镜等产品。基于公司BES2800的智能眼镜方案已经实现量产，通过全集成的音频输入输出，可实现轻量化模型的本地运行。

6、CPO龙头业绩大幅增长算力大会催化产业链景气提升

8月28日，CPO概念延续强势。截至收盘，天孚通信20CM涨停，长兴博创、德科立、新易盛涨超15%，中际旭创、享通光电、太辰光等涨幅靠前。

消息面上，多家CPO概念上市公司业绩大幅增长。英伟达2026财年第二季度营收为467.4亿美元，同比增长56%;净利润为264.2亿美元，同比增长59%。中际旭创发布2025年半年度报告，2025年上半年实现净利润39.95亿元，同比增长69.40%。此外高盛将中际旭创的12个月目标价上调至人民币392元，新易盛目标价上调至人民币398元。天孚通信上半年净利润8.99亿元，同比增长37%;剑桥科技上半年公司归母净利润1.21亿元，同比增长51.12%。另外，在近期举办的2025中国算力大会上，已有山西、辽宁、上海、江苏等10个省区市的算力分平台正式接入。预计2025年，我国智能算力规模增长将超过40%。

国信证券研究所 表示，全球算力景气度延续，随着英伟达GB系列高密度算力机柜加速出货，全球高端算力景气度进一步提升。当前AIGC浪潮下，全球服务器出货量持续增长，咨询机构IDC预计2028年全球人工智能服务器市场规模有望达到2,227亿美元，其中生成式人工智能服务器占比将从2025年的29.6%提升至2028年的37.7%。从需求端来看，模型迭代加速背景下训练端需求仍维持高位，推理侧需求随着应用的渗透逐步提升。

招商证券研究所 表示，国内500亿美元算力芯片市场空间广阔，算力芯片国产化比例望持续提升。英伟达表示中国AI算力芯片市场规模近500亿美元，英伟达和AMD的中国区特供版芯片从25Q1之后在中国几乎无实际销售，国内互联网厂商等核心需求端对于AI算力芯片国产化诉求提升。国内核心GPU公司为国内互联网、运营商等客户提供了国产替代方案，此前各家GPU和CPU公司均表示已支持 DeepSeek的适配，未来随着更多大模型和配套国产算力产品协同发展，算力芯片国产化比例有望持续提升。

新易盛(300502) 是中国领先的光模块解决方案提供商，覆盖100G至1.6T全系列光模块，应用于数据中心、5G网络、AI算力集群等领域;

中际旭创(300308) 是全球光模块龙头，为云数据中心和电信设备商提供高速光模块解决方案;

太辰光(300570) 是一家专注于光通信器件研发、生产和销售的高科技企业，在高密度光纤连接器(MPO/MTP)领域占据全球龙头地位。

7、卫星直连应用加快落地通信产业发展迎多重政ce支持

8月28日，卫星通信概念股热度上行，航天环宇、三维通信、万通发展、博通集成涨停，臻镭科技、中环海路、创意信息等涨超10%，中国卫星、中京电子、中国卫通等涨幅靠前。消息面上，工业和信息化部印发《关于优化业务准入促进卫星通信产业发展的指导意见》，支持电信运营商通过与卫星企业共建、共享等模式，深入挖掘天通、北斗等高轨卫星应用潜力，推动手机等终端设备直连卫星加快推广应用。

中信证券研究所 表示，卫星通信产业战略地位凸显，政ce导向明确。在政ce统筹加速推进下，卫星产业成本技术瓶颈将得到有效克服，体制机制完善、基础设施建设将进一步提速。

海通国际证券表示，中国“国网星座”低轨卫星群的加速部署标志着全球卫星互联网竞争进入新阶段。作为国家级新基建项目，其建设提速将直接拉动卫星制造、发射服务、通信载荷及地面设备等全产业链需求，并倒逼全球主要经济体加大卫星通信领域投入以争夺战略制高点。卫星互联网纳入战略性新兴产业规划，政ce支持叠加技术升级确定性高，通信行业有望迎来新一轮产能扩张周期。同时，地缘博弈加剧下，自主可控的卫星通信网络建设成为各国刚需，全球市场扩容潜力显著。

臻镭科技(688270) 是国内特种行业射频芯片及微系统核心供应商，专注于卫星通信载荷的核心元器件;

中国卫通(601698) 是中国唯一拥有自主可控商用卫星资源的国家级卫星运营商，运营18颗商用卫星(含4颗高通量卫星)，覆盖中国全境及“一带一路”沿线，提供广播电视、航空航海宽带服务;

三维通信(002115) 是无线网络优化与卫星通信终端解决方案商，依托5G射频技术(如大功率功放合成)开发轻量化卫星终端，适配远洋、极地等复杂环境。

二、公司资讯

1、崇达技术：目前有小批量交付应用于800G光模块的PCB产品

崇达技术(002815) 在半年度业绩说明会上表示，公司目前有小批量交付应用于800G光模块的PCB产品，但尚未大批量量产；对于1.6T技术，公司已启动前瞻性的技术储备和研发工作。目前搭配mSAP工艺制作的产品已在大批量出货，近年来陆续完成行业头部企业的合格供方认证，部分项目已进入大批量出货阶段。未来公司将持续优化mSAP工艺、提升产线的产能，进一步拓展其在SiP、PMIC、RF以及5G通信等先进封装领域的应用，以行业领先的技术及细分市场的积累来驱动业务增长。

受当前市场景气度提升的影响，公司现阶段国内外订单需求均较为旺盛。特别是在手机、服务器、通讯等细分领域，产能及交货周期均面临较大压力，预计2025年公司在上述下游应用领域的销售订单将实现高速增长。同时，面向这些领域的高多层板、HDI板及IC载板等高端产品价格持续回升，产品结构优化将直接助推盈利能力改善。

2、兴瑞科技：公司在液冷关键零部件领域延伸布局

兴瑞科技(002937) 公司上半年服务器业务新增多项定点，开拓与台资代工厂定点个人超算服务器结构件和服务器电源结构件等，逐步丰富产品结构。同时，公司也积极围绕核心制造能力，在液冷关键零部件领域作延伸布局。2025年7月8日公司与绿色云图签订了《战略合作框架协议》，围绕“液冷服务器相关产品生产、技术研发”建立战略合作关系，共同推动相关业务发展。目前，双方已就服务器机柜、液冷头、液冷服务器散热模组等系列产品的研发和生产展开了初步交流。现阶段，双方合作处于前期产品技术论证与资源共享阶段，主要目的是为未来潜在的业务机会和订单打下坚实基础。

三、公司公告

美好医疗（301363）在互动易平台表示，公司已承担人工耳蜗植入体产品中除PCBA与芯片制造之外的全部生产环节。基于人工耳蜗与其他脑机接口产品的技术共性等，公司具备将相关技术储备拓展至其他各类脑机接口产品研发设计与精密制造的能力。

寒武纪-U（688256）预计2025年全年实现营业收入50亿元至70亿元。公司未有新产品发布计划，近期网上传播的关于公司新产品情况的信息，均为误导市场的不实信息。

通行宝（301339）8月28日在互动平台回复投资者提问表示，公司近期与江苏省城市足球联赛官方签署合作协议，成为“苏超”赛事官方战略合作伙伴。

温氏股份（300498）在电话会议上表示，公司养猪成本仍有较大的降本空间，后续将通过多方面举措持续推进降本增效。

金三江（301059）公告称，公司拟通过全资子公司在马来西亚投资建设生产基地，推进绿色低碳高性能轮胎用二氧化硅项目，投资总额预计不超过6亿元。

隆扬电子（301389）发布股票交易异常波动公告称，公司通过自有核心技术研发的HVLP5高频高速铜箔，未来可主要应用于AI服务器、通讯、车用雷达等需要高频高速低损耗的应用场景。

东山精密（002384）发布投资者关系活动记录表，公司为Multek制定了10亿美元的投资规划。目前已投入约2亿美元用于现有基地的高层高速线路板相关设备升级。

中芯国际（688981）在港交所披露中期业绩表示，公司整体产能供不应求，全年目标是超过可比同业的平均值。

春秋航空（601021）拟3亿元—5亿元回购公司股份。

大秦铁路（601006）拟以10亿元-15亿元回购公司股份。

润建股份（002929）中标3.92亿元乌兰察布兴和县铁合金绿色供电项目。

凌志软件(688588) 上半年净利润同比增长1002%。

中船防务(600685) 上半年净利润同比增长258%。

极米科技(688696) 上半年净利润同比增长2062%。

金财互联(002530) 上半年净利润同比增长2064%。

国联民生(601456) 上半年净利润同比增长1185%。

万辰集团(300972) 上半年净利润同比增长50359%。

热景生物(688068) 创新药SGC001注射液Ib期临床研究完成所有受试者观察并揭盲。

南山铝业(600219) 关停12万吨/年铝型材产能，优化资源配置聚焦高附加值领域。

盛屯矿业(600711) 拟以5-6亿元回购股份用于员工持股计划或股权激励。

中科曙光(603019) 上半年公司实现营业收入58.5亿元，同比增长2.41%;归属于上市公司股东的净利润7.29亿元，同比增长29.39%;基本每股收益0.5元。业绩增长主要为产品结构优化提升主营业务盈利能力。另一方面，公司沿产业链布局的海光信息、中科星图、曙光数创等多项优质资产获得了良好的投资回报。

伯特利(603596) 上半年营业收入为51.64亿元，同比增长30.04%。归属于上市公司股东的净利润为5.22亿元，同比增长14.19%。

东方电气(600875) 上半年营业收入376.24亿元，同比增长14.26%;归属于上市公司股东的净利润19.10亿元，同比增长12.91%。

中金黄金(600489) 上半年营业收入350.67亿元，同比增长22.90%。净利润26.95亿元，同比增长54.64%。

中国银河(601881) 上半年实现营业收入137.47亿元，同比增长37.71%;实现归属于上市公司股东的净利润64.88亿元，同比增长47.86%。公司拟每10股派发现金股利人民币1.25元(含税)。

步长制药(603858) 全资子公司陕西步长高新制药有限公司近日收到国家药品监督管理局核准签发的关于磷酸奥司他韦胶囊的《药品注册证书》。磷酸奥司他韦胶囊主要用于成人和1岁及1岁以上儿童的甲型和乙型流感治疗，以及成人和13岁及13岁以上青少年的甲型和乙型流感预防。

东方海洋(002086) 全资子公司艾维可生物科技有限公司自主研发的血清淀粉样蛋白A(SAA)测定试剂盒(荧光免疫层析法)取得山东省药品监督管理局的注册批准。该产品用于定量检测血清、血浆、全血、末梢血样本中血清淀粉样蛋白A的含量。

通达股份(002560) 在国家电网2025年第四十九批采购(输变电项目第四次线路装置性材料招标采购)中预中标物资总价值共计1.22亿元，约占公司2024年度营业总收入的1.97%。

望变电气(603191) 拟投资不超过5.42亿元建设兆瓦级智能超充网络建设项目，预计在云南、重庆等地建设近100座超充站，服务于新能源重卡充电市场。

中鼎股份(000887) 拟在合肥市建立完善机器人上下游产业链。合肥市包河区全力支持公司在合肥市的投资，并协助公司的项目建设和产业布局。经双方友好协商，于近日签署了战略合作协议。公司计划在包河区建设完善机器人上下游产业链，加大相关项目投入，包括但不限于机器人减速器、传感器、关节总成、机器人本体的制造以及代工等项目。

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