突发，涨700%！利好不断，这个板块迎来黄金时代？还能追？（附股

抖音快讯 2025年08月28日 22:01 1 admin

今天市场流传一张图：新易盛涨700%，中际旭创涨550%，天孚通信也有450%...

市场上有很多声音，比如这波是情绪顶了吧？等回调上车？

但其实这不是什么主题炒作，也不是国产化加速。

这是一场由英伟达、谷歌、亚马逊等等加大资本开始，同时针对传统数据中心架构的光连接的需求。

据OpenAI等机构测算，在大型AI训练任务中，超过20%的总成本来自互联与通信开销。

这意味着，GPU每跑一秒，就有近五分之一的能耗花在“等待数据”上。

瓶颈已现，破局者或许得天下。

一、芯片加速发展之下，光模块的需求再放大

我们先来算笔账。

你花400亿美元买了一万张GB00，组了个AI训练集群。

而传统AI集群依赖“Scale-Up”模式，将更多GPU塞进同一机柜，靠高速电互联（如NVLink）提升带宽。

但物理极限终会到来：信号衰减、功耗激增、散热失控。

结果发现，GPU有20%的时间在“等数据”——不是算不动，是数据还没从隔壁机柜传过来。

更讽刺的是：你为这30%的等待时间，付出了20%以上的总能耗成本。

也就是说，你在用每度1.2元的电费，供养一堆GPU发呆。

OpenAI、微软Azure、谷歌DeepMind都在为此头疼。

他们终于意识到，算力在芯片之外，谁能把数据“搬”得更快、更省、更智能。

于是，光模块，被推上了C位。

英伟达推出Spectrum-XGS以太网架构，提出“Scale-Across”新范式。

这一个可以不再局限于单数据中心，而是通过低延迟、高一致性的光网络，将多个地理分布的数据中心“逻辑融合”为一个超大规模AI工厂。

这不仅是连接方式的改变，更是算力组织逻辑的重构。

而实现这一跨越的核心载体，正是800G/1.6T高速光模块。甚至后面还需要3.2T光模块

这或许正是未来超万亿参数模型的基础。

二、谷歌的全光互联交换系统，光模块需求再次放大

如果说英伟达在拓展算力边界，谷歌则在重塑数据中心底层架构。

其主导的OCS（全光互联交换）系统，干了一件极其狠的事：把数据中心里所有的电交换机都干掉了。

传统架构里，数据进来要先“光转电”，在交换机里排队、转发，再“电转光”发出去。

三步，三重损耗。

OCS系统可以直接做到，别转了，光信号直接通！

用MEMS镜阵列动态切换光路，毫秒级建立直连通道。功耗降40%，延迟砍一半。

现在谷歌的AI集群里，OCS设备已经上万台，每台毛利9000美元。

所以OCS的真正颠覆性，在于它将“网络”从被动通道变为主动参与者。

而需要做到这种能力，光模块或将成为未来AI云服务的差异化竞争壁垒。

三、产业链重构：谁掌握了“光子供应链”？

很多人还在说“光模块是低端制造”。

醒醒吧，2025年了。

在OCS与CPO推动下，传统“模块封装”环节的价值占比正在下降，上游核心光子器件与材料成为新高地。

空心光纤传输延迟比传统光纤低30%，是Scale-Across的理想介质。长飞光纤已实现小批量供货，亨通光电、烽火通信加速研发。一旦规模化，将重塑全球光纤产业格局。

MEMS光开关芯片，OCS系统的“心脏”，，单台价值达3000美元，毛利率超70%。国产化空间巨大。

MPO/MTP高密连接器，每台OCS设备需24~48个接口，国内厂商迎来订单潮。

CPO光引擎，国内好几家已建成专用产线，为多家国际巨头提供工程样品。

技术变革带来价值链洗牌。

所以回到最前面的问题，就是这轮的光模块与5G时代不同，中国企业已从“封装代工”转向“核心器件自主+系统级参与”。

市场空间方面，LightCounting预测，到2030年，全球用于AI集群的以太网光模块市场将达200亿美元。

最后，或许我们正站在一个转折点上，AI的极限，与光模块的速度与智能。

投资不是追涨杀跌，而是理解世界如何运转。

当你看到“光模块”三个字，别只想到“通信板块”。

想想它背后是谁在用、为什么用、不用会怎样，这或许才是超额收益的来源。

特别声明：以上内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供学术研讨。

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