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公有云的分水岭

抖音热门 2025年08月26日 08:51 1 admin
公有云的分水岭

文：王智远 | ID:Z201440

公有云战场进入了新阶段。

中国这边，阿里、华为、腾讯、百度排成「四强」，前三家加起来拿下六成以上的份额；大洋彼岸，AWS份额跌破 30%，微软靠着 OpenAI 快速追赶，Google Cloud 也在 AI 热潮里追了上来。

智远认为，表面看，中美都在谈「AI 云」，但逻辑完全不一样。

中国更像修一条「国家级高速公路」，大客户订单、政企项目是主旋律；美国则像「创新孵化场」，几乎所有新一代 AI 应用都生长在 AWS、Azure、Google Cloud 的土壤里。

现在问题是：AI 把这套游戏规则彻底改写了，下半场，谁能掌握主动权？

01

很多数据我不太敢用。因为前天，我看到一个很有意思的情况：一家知名权威研究机构，把同一组数据卖给了两家厂商，结果，两家都拿着那份报告对外宣传「自己是第一」。

你说，这个第一到底该信谁？所以，智远尽量避开单纯的数字游戏，然后，看背后的格局。

中国公有云市场，大体上「四强混战」，每一家云，都有自己独特的底色和打法。

阿里云的故事挺戏剧化。几年前它是国内公有云的绝对霸主，几乎没有对手；但后来，增速掉下来、组织频繁调整、客户流失，一度被认为是「最危险的大象」。

尤其是 2022–2023 年那会儿，阿里云的营收增速从 20%+ 掉到个位数，甚至传出要被拆分上市，结果又临时喊停。

但谁也没想到，它在 2024 年又慢慢爬了起来。

原因有两个：一，阿里系「基本盘」还在，电商、金融、物流这些业务，天然就是它的云客户；二， AI 的风口来了，阿里虽然没能像百度那样把大模型做成热点，但它把 AI 算力和云业务重新捆在一起，找到了回血的机会。

不过，阿里云的问题也很明显：

它的定位始终在「to B 基础设施」上，很少能真正触到应用层。这就导致它看上去规模最大，但在 AI 的叙事里，存在感并不算高。

简单说，阿里云现在更像一家「被动受益 AI」的公司。

未来阿里云能不能翻身，在于它能不能把「AI 云」做出想象力，要不然，它可能会一直是一家很赚钱的基础设施公司，但很难再次被定义成一家「科技AI公司」。

如果说阿里云代表的是「商业互联网的云」，那华为云则是典型的「政企铁军」。

它的打法特别直白：硬件+云+行业方案，一起打包，直接砸进政府、央企和制造业的场景里。

智远分析认为，华为有一个天然优势，它懂政企客户。别的云厂商习惯卖「通用产品」，华为更愿意做「定制化解决方案」。

比如：

智慧城市、交通枢纽、能源电网，华为云往往是拉一整套系统进去，配上硬件和服务。这种模式虽然重，但在中国市场特别吃香。

更关键的是，华为云有点「逆周期」。在消费互联网疲软时，政企市场反而成了增长的主力，哪怕它的市场份额比不上阿里，但在一些关键行业里，华为云是更不可替代的那一个。

当然，华为云短板也很明显，它在开发者生态和 AI 原生应用层面，存在感不强。它的强项在「工程」，这就决定了华为云在中国能很强，但要走出去，难度会非常大。

02

至于腾讯云打法，智远认为是另一套逻辑。

它的核心优势在于「生态绑定」：微信、QQ、视频号、游戏、广告，这些业务背后，几乎都跑在腾讯云的基础设施上。

这让腾讯云天生在「内容+社交」相关场景里占据优势，比如：视频直播、短视频分发、游戏云服务。

外界经常调侃腾讯云是「自己业务撑起来的云」，但别忘了，这些业务本身就很大，腾讯云能拿到这种稳定流量，对现金流和技术演进都是利好。

不过，在 AI 时代，腾讯云的故事稍微有点尴尬。

它不像百度那样有大模型，没法在技术层面刷存在感；也不像阿里、华为有强势的政企或电商客户，但腾讯云的底层逻辑是「生态服务」：只要腾讯系的内容和社交继续繁荣，它的云就能稳定增长。

所以，看腾讯云，要看它的母体业务：如果微信和视频号能在 AI 时代找到新玩法，那腾讯云就不会差。

四强里，百度智能云最特别的。

百度的定位很清晰：大模型和 AI 算法，它几乎是国内唯一一家「AI 能力先行」的云厂商。

百度智能云的打法，是把大模型直接变成「云服务」，比如：文心一言、文心大模型，都通过百度云对外输出；换句话说，百度智能云目前靠AI 算力和算法」吸引客户。

很多创业公司、科研机构，选择百度云是因为它的 AI 能力确实让不少人记住了。

不过，百度智能云的问题是：它的客户结构偏窄。和阿里、华为、腾讯比，它缺少一个稳定的「大盘子」客户群，更多依赖 AI 创业公司和部分行业客户。这意味着它更容易受行业周期影响。

智远分析认为，它应该讲讲行业解决方案的故事。

所以，如果把中国的公有云市场放在一张桌子上，你会发现这是四种完全不同的逻辑：

阿里云代表「商业互联网逻辑」，规模最大；华为云代表「政企逻辑」，客户最稳固；腾讯云代表「生态逻辑」，依赖社交和内容；百度智能云代表「AI 技术逻辑」，技术标签最突出。

表面上看，在抢同一个蛋糕，本质上，它们卖的东西不完全一样。

03

那这四种逻辑，哪一种能真正得跑到 AI 云下半场呢？把镜头拉远，对比一下国外的三巨头，大概看出一些端倪。

AWS、微软 Azure、Google Cloud，这三家加起来占了全球超过 60% 的市场份额，几乎没有对手能插得进去。但有意思的是，它们之间的关系也跟国内一样，在AI趋势下，发生了变化。

AWS是云计算的开山鼻祖，几乎是把「租服务器」这件事做成了产业。

很多人第一次听到公有云这个概念，就因为 AWS。2015–2020 那几年，它的市占率长期稳定在 35% 左右，利润高得吓人，甚至成为 Amazon 整体业绩的「现金牛」。

AI 热潮来了，AWS 的节奏慢了一拍。它也在投 AI 公司，可相比微软和 Google，它在大模型这条线上明显缺少存在感。

换句话说，AWS 还是全球最大的数据中心和算力供应商，但越来越像「基础设施商」。

反观微软 Azure，几乎是 AI 云里最大的赢家，它押对了宝：OpenAI，这笔投资改变了一切。

ChatGPT 爆红之后，所有想要用 GPT 模型的公司，几乎都绕不开 Azure。

微软不仅拿下了 OpenAI 的独家云合作，还把 GPT 能力深度嵌入到 Office、Windows、Copilot 等全家桶里，做成了「AI + 应用 + 云」的闭环。

这套打法很微软：不说算力咋样，是把 AI 当成生产力工具，再通过工具反哺云。

结果，Azure 的增长一路向上，和 AWS 的差距越拉越小，甚至有人预测，2026 年之前的某个季度，Azure 就可能完成历史性的超越。

Google Cloud 的故事，有点像「起了个大早，赶了个晚集」。

它的 AI 技术底子无人能比，Transformer、Gemini、DeepMind，这些都是它家的；但长期以来，Google Cloud 市场份额一直在个位数徘徊，落后 AWS 和微软一大截。

问题出在什么？

是商业化太慢。以前 Google 的 AI，更像实验室里的科研成果，离产品和客户有点远。

直到这两年，Google 才真正把 AI 搬到云上，把 Gemini 推向企业，把 Workspace 和 YouTube 广告体系绑进来，形成「应用 + AI + 云」的飞轮。

份额虽然落后，但在增长速度上，它终于追上了节奏。所以，如果把这三家的角色对照一下，智远分析认为：

AWS 是「规模之王」，全球覆盖最广，但 AI 叙事偏弱；微软 Azure 是「AI 赢家」，靠 OpenAI 打造了最强生态；Google Cloud 是「技术追赶者」，起步晚，但潜力巨大。

这和中国的格局刚好形成对比。

中国「四强混战」，靠政企订单、算力大单来驱动；美国「三巨头争霸」，靠 AI 原生应用和创新生态来拉动。一个是工程思维，一个是创新思维。

04

在这场 AI 重新洗牌的格局里，AWS 会不会真被微软反超？Google 能否把技术潜力转化成真正的市场份额？

说到底，光盯着名次没啥意思，我们要看国内外的公有云，差异到底在哪。毕竟，这和客户是谁、钱从哪来，有直接关系。

中国这边，最大的买单人是政企客户。

智慧城市、金融风控、能源电网，项目动辄上亿，周期长，金额大；谁能把方案做得更「硬核」，谁就能稳住市场份额。

这也解释了为什么华为云擅长「整体打包」，阿里云靠电商金融大客户，腾讯云背靠社交生态，百度云用 AI 算力切入。

大家嘴上都讲生态，可真掏钱的时候，还是得看谁能把「政企大单」拿下。说白了，就是个「工程驱动」的市场。

美国逻辑完全反过来，那边最典型的云客户，是一批批 AI 创业公司。

OpenAI、Anthropic、Stability、MidJourney，这些公司几乎全都生长在 AWS、Azure、Google Cloud 上；对于它们来说，云是「生死线」，没有算力，模型根本跑不起来；没有云平台，应用根本推不出去。

所以，美国云厂商除了服务器，更像一个「创新孵化场」。

两边看下来，很显然，美国公有云的关键词是「创新、生态、应用」，中国公有云的关键词是「政企、订单、算力」。

中国的公有云要真想讲「创客工厂」的故事，那得有更多新公司不断跑出来才行；AI 云的下半场，究竟会更像中国这条高速公路，还是更像美国那边的创客工厂？

智远分析认为，现在的竞争，才刚刚从「算力之争」转向「应用之争」。

中国云厂商，手里都有大客户，算力大单稳得住盘子，但也有不少痛点，比如：能不能真正把 AI 应用跑起来？

阿里云喊了很久「AI+电商」，可电商场景能带来多少新增长，心里没底；华为云政企项目做得漂亮，但 AI 更多是加分项，不是决定性因素。

至于百度智能云有模型，缺少稳定的大盘客户；腾讯云绑定社交和内容，可 AI 能不能帮它找到下一个爆款？这些问题，智远都没看到答案。

换句话说，中国的厂商谁都不差，但离真正的「AI 云闭环」，还有一段距离。

美国激烈多了。

三巨头都在押注 AI 原生应用，微软和 OpenAI 深度绑定，Google 靠 Gemini 和广告体系反哺，AWS 拼命补课，推 Bedrock。

它们的竞争，是直接上来搞「谁能把 AI 生态跑出来」。

我认为，未来几年，美国云市场的核心变量只有一个：AI 应用能不能形成真正的商业闭环。如果能，那微软和 Google 的份额还会往上走；如果不能，AWS 的「规模优势」也许还能守住老大位置。

所以，从大趋势看，AI 云的下半场要看「谁能把 GPU 变成应用」。

光说「应用」还不够，毕竟现在的竞争是系统性的，算力、应用、生态得放在一起讲。

算力是入场券， 没有 GPU，所有的AI 云都是空中楼阁，今天国内厂商还在抢芯片，国外三巨头被 Nvidia 卡得死死的，谁能拿到更稳的芯片供应，谁就能在赛道上多跑一步。

至于应用，得靠场景养出来。

它能让云从「卖服务器」变成「卖能力」，中国厂商的短板就在这儿：大单子能稳，但要跑出真正的 AI 原生应用，还要更长时间。

百度在讲，阿里也在讲，可明显感觉开发者生态还不够厚。

生态是整个开发者、创业公司、合作伙伴的集合，一整个能不断冒出新应用的「场子」，美国云能跑得快，很大程度上因为所有创新公司都长在它们的土壤里。

相比之下，中国的云生态显得单薄，新公司、新应用冒出来的速度不够快，公有云的未来想象力就会受限。

所以，AI 云的下半场，是一个「算力+应用+生态」的组合拳。谁能最先把这三股力量真正整合起来？

我只能说，故事还在进行中，我也在看各位老大战略眼光能放多远，又能讲到哪一步。

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