英伟达抛出“机器人大脑”核弹！A股产业链或引爆，核心标的梳理

抖音推荐 2025年08月26日 08:18 1 admin

一只搭载Blackwell架构的机器人开发套件，以3499美元的售价面世，为全球机器人产业注入“超强大脑”，同时也点燃了A股市场的投资热潮。

01 技术革命：物理AI的“终极引擎”

2025年8月25日，英伟达正式推出专为机器人设计的计算平台Jetson AGX Thor，其核心突破十分显著：

- 算力跃升：搭载Blackwell架构GPU，AI算力达到2070 FP4 TFLOPS，相较于前代PSin提升了7.5倍，能效比提高3.5倍，使得机器人能够处理更复杂的任务和数据。

- 实时决策：支持128GB高速内存，可以在本地运行多路生成式AI模型，实现毫秒级的环境响应与自主决策，让机器人在面对各种场景时反应更为迅速和智能。

- 生态落地：亚马逊、波士顿动力、银河通用、宇树科技等头部企业已率先应用，OpenAI等公司也正加速评估。这表明该平台得到了行业内众多巨头的认可，其应用前景广阔，有望推动整个机器人产业的发展。

该平台彻底解决了机器人“反应延迟、动作卡顿”等痛点，推动人形机器人从实验室迈向商业化临界点，为机器人在更多领域的实际应用奠定了基础。

02 资本共振：全球市场联动上涨

这一消息对资本市场产生了明显影响：

- 英伟达股价：消息发布后盘中拉升近2%，报181.28美元，机构预测其芯片供需比达10:1，显示出市场对英伟达相关产品的强烈需求和对其未来发展的信心。

- A股机器人板块：概念指数单日涨幅2.56%，罗博特科（300757）、东方精工（002611）等个股涨停，反映出A股市场对机器人行业发展前景的看好，资金纷纷涌入相关概念股。

03 产业链深度解析：Jetson Thor的A股受益矩阵

核心硬件与材料

公司代码合作领域核心产品/技术

300811 芯片电感英伟达独家软磁粉芯供应商，为芯片提供关键的电感材料，保障芯片性能

300739 PCB载板 22层高阶板，支持56Gbps传输，满足高速数据传输需求，提升硬件通信效率

300476 HDI板 28层高阶板，订单增长120%，凭借高性能产品获得市场青睐，业务快速增长

601138 结构件/关节模组谐波减速器精度±0.01mm，高精度的结构件和关节模组是机器人精准动作的关键

控制器与算力中枢

- 天准科技（688003）：英伟达Elite级合作伙伴，基于Thor开发的“星智”控制器获智元机器人千万订单，单价3.5 - 4万元/套。其与英伟达紧密合作，开发出的控制器在市场上获得认可，订单金额可观，体现了产品的竞争力。

- 智微智能（001339）：推出融合Thor芯片的机器人控制器，响应延迟<5ms，适配特斯拉Optimus等机型。快速的响应延迟和广泛的适配性，使其在机器人控制器市场具有优势。

- 阿尔特（300825）：构建英伟达Isaac技术加持的仿真训练平台，打通机器人开发全流程。通过技术整合，为机器人开发提供了全面的解决方案，有助于提升开发效率和产品质量。

- 科大讯飞（002230）：作为人工智能领域的领军企业，与英伟达在技术研发上有潜在合作空间。其语音识别、自然语言处理等技术，可与Jetson Thor平台结合，提升机器人的人机交互能力，为机器人赋予更智能的“语言大脑”，目前虽未明确深度合作，但从行业发展趋势和技术互补性来看，未来合作可能性较大。

传感器与感知系统

- 奥比中光（688322）：3D视觉市占率超70%，深度集成Isaac Sim平台，2025年Q1获英伟达1.8亿元追加订单。在3D视觉领域占据主导地位，与英伟达平台的集成和大额追加订单，证明了其技术实力和产品价值。

- 速腾聚创（02482.HK）：固态激光雷达供应商，测距精度±3cm，适配物流机器人场景。高精度的测距能力，使其产品能满足物流机器人对环境感知的需求，在物流领域具有应用优势。

- 柯力传感（603662）：布局机器人六维力传感器，与英伟达生态协同。六维力传感器为机器人提供更全面的力感知，与英伟达生态的协同有助于其技术的推广和应用。

- 汉威科技（300007）：在气体传感器、压力传感器等多类型传感器领域布局广泛。机器人在复杂环境中作业时，对环境气体检测、压力感知等需求多样，汉威科技的多类型传感器技术可与Jetson Thor平台结合，为机器人打造更完善的感知体系，增强机器人在不同场景下的适应性和安全性。

软件与系统集成

- 中科创达（300496）：为英伟达Jetson平台开发专用操作系统，实现多传感器融合与实时决策。通过开发专用操作系统，优化了平台性能，实现了多传感器的有效融合，提升了机器人的决策能力。

- 协创数据（300857）：FCloud Omnibot平台整合Isaac Sim技术栈，加速物理AI商业化落地。借助整合技术栈，推动了物理AI在商业领域的应用，促进了技术的实际转化。

- 中软国际（00354.HK）：作为软件服务和系统集成的重要企业，具备丰富的软件开发和项目实施经验。在机器人软件与系统集成方面，可基于Jetson Thor平台，为不同行业客户定制开发适配的软件系统和解决方案，助力机器人在各行业的落地应用，其庞大的客户资源和技术服务能力，能为机器人产业的软件生态发展提供有力支持。

制造与测试服务

- 博杰股份（002975）：独家供应Thor可靠性测试设备，2025年H1订单同比增120%。在测试设备领域具有独特优势，订单的大幅增长体现了其产品在市场上的受欢迎程度和重要性。

- 东方精工（002611）：参股嘉腾机器人（英伟达生态伙伴），切入智能物流机器人领域。通过参股的方式，进入智能物流机器人领域，借助嘉腾机器人与英伟达的合作关系，拓展自身业务范围。

- 长盈精密（300115）：在精密制造领域技术成熟，具备为机器人制造高精度零部件的能力。随着机器人产业发展，对零部件精度和质量要求提高，长盈精密可凭借自身精密制造技术，为Jetson Thor平台相关机器人提供高质量的结构件、连接件等零部件，保障机器人的生产制造需求。

04 投资策略：聚焦三类核心机会

- 技术绑定型：直接参与Thor芯片供应链的硬件企业，如铂科新材、天准科技等。它们与英伟达在技术和业务上紧密合作，能够直接受益于芯片的发展和应用，在行业发展初期，这类企业有望凭借先发优势和技术合作深度，快速抢占市场份额，获取丰厚利润。

- 场景落地型：在物流、医疗等场景快速商业化的集成商，如奥比中光、协创数据等。随着机器人技术的发展，能够将技术快速应用到实际场景中并实现商业化的企业，将获得市场的认可和回报。它们通过与各行业的合作，了解行业需求，将机器人技术与实际业务相结合，推动机器人在不同领域的普及。

- 生态延伸型：通过参股或技术协同切入英伟达生态的企业，如东方精工、阿尔特等。这类企业虽然没有直接参与核心技术的研发，但通过与英伟达生态的关联，能够借助生态的力量拓展自身业务，实现资源共享和优势互补，在产业链中找到适合自己的发展空间。

需要注意的是，需警惕技术迭代（如国产芯片替代）和订单波动风险，优先选择已验证量产能力的标的。技术迭代可能会使现有技术和产品面临被淘汰的风险，订单波动则会影响企业的营收和利润，而具备量产能力的企业在市场竞争中更具稳定性和抗风险能力。

05 产业拐点：从技术突破到万亿市场

Jetson Thor的发布标志着机器人产业迈入“算力定义能力”时代：

- 商业化提速：银河通用G1 Premium人形机器人依托Thor实现运动速度与流畅性突破，计划2025Q4交付。这表明新技术已经开始在实际产品中得到应用，并且取得了良好的效果，加速了机器人的商业化进程，让机器人更快地进入市场，服务于消费者和企业。

- 市场空间：2025年全球人形机器人市场规模预计达100亿美元，2030年将突破千亿美元。随着技术的不断进步和应用场景的不断拓展，人形机器人市场呈现出巨大的增长潜力，未来有望成为一个规模庞大的产业，吸引更多的企业和资本进入。

免责声明

本文内容基于公开信息整理，不构成任何投资建议。机器人产业技术迭代快速，商业化进程存在不确定性，投资者应审慎决策并自行承担风险。文中提及个股仅作行业分析，非推荐买卖。市场有风险，投资需谨慎。在投资决策前，投资者应充分了解相关企业的财务状况、业务模式、竞争优势等信息，结合自身的风险承受能力和投资目标，做出明智的投资选择。