快手杀入自营贷款，能否凭场景优势在金融红海分一杯羹？

抖音推荐 2025年08月26日 04:23 1 admin

来源|中访网

责编|李晓燕

当互联网流量红利逐渐见顶，手握海量用户的内容平台纷纷将目光投向金融业务这片“蓝海”。今年8月初，快手正式上线自营贷款产品“省心借”，标志着这家短视频巨头在金融领域的布局从助贷转向自营，试图在流量变现的道路上开辟新赛道。然而，在监管趋严、竞争激烈的市场环境下，“省心借”能否让快手省心，又能否为用户带来真正的“省心”体验，仍需时间检验。

从助贷到自营

事实上，快手并非首次涉足金融领域。此前，其主要通过助贷模式与持牌金融机构合作，为用户提供信贷服务，自身则扮演流量中介角色，赚取渠道手续费。但这一模式不仅利润空间有限，还需受制于合作机构，且难以深度挖掘用户价值。

2022年，快手仅支付渠道手续费就高达28.19亿元，其中向腾讯支付15.52亿元。巨额的渠道成本让快手意识到，单纯依靠助贷模式并非长久之计。与此同时，助贷新规的发布进一步压缩了高定价助贷业务的生存空间，24%的利率红线成为行业合规主流。在双重压力下，推出自营贷款产品“省心借”，成为快手应对监管要求、降低外部依赖、实现流量变现最大化的必然选择。

自营模式的优势显而易见。一方面，快手可以直接掌控信贷业务的全流程，从用户筛选、风险评估到贷后管理，能够更灵活地调整业务策略，提升利润空间；另一方面，通过自营贷款，快手可以更深入地了解用户的金融需求和行为习惯，为后续推出更多元化的金融产品奠定基础，形成“内容+金融”的生态闭环。

快手金融业务的天然底气

在金融领域，用户基础和应用场景是两大核心竞争力，而这恰恰是快手的优势所在。2023年第一季度数据显示，快手应用平均日活跃用户达4.08亿，月活跃用户高达7.12亿。如此庞大的用户规模，为其金融业务提供了充足的潜在客群，这是许多传统金融机构和小型互联网公司难以企及的。

更重要的是，快手的用户群体具有鲜明的特征——下沉市场用户占比高。这部分用户对信贷产品的需求旺盛，但由于传统金融机构服务覆盖不足，他们对高利率信贷产品的接受程度相对较高，为“省心借”的推广提供了土壤。此外，快手平台上的金融相关内容消费热度居高不下。2022年，快手高级副总裁王剑伟曾透露，快手App上每周观看财经相关内容的用户流量高达1.6亿次，且金融广告转化率是一般用户的19倍。这意味着，快手用户本身就具备一定的金融需求和消费意愿，平台无需花费过多成本进行用户教育。

除了流量优势，快手还拥有丰富的应用场景，这为金融业务的落地提供了天然载体。在直播打赏场景中，部分用户可能存在临时的资金需求；在电商购物场景中，用户对分期支付的需求日益增长。“省心借”可以与这些场景深度融合，通过场景化营销提升用户转化率。例如，用户在直播中想要打赏但资金不足时，“省心借”可以提供便捷的信贷支持；在电商平台购物时，也可以推出分期还款服务，降低用户的消费门槛。这种场景化的金融服务，不仅能提升用户体验，还能增强用户对平台的黏性，形成良性循环。

金融之路的“绊脚石”

尽管快手在流量和场景方面具备优势，但作为金融领域的“后来者”，其面临的挑战同样不容忽视。

首先，起步晚、竞争压力大是快手无法回避的问题。早在快手之前，抖音、美团、支付宝等互联网巨头就已在金融领域深耕多年，形成了成熟的业务模式和品牌认知。抖音通过与多家持牌金融机构合作，推出了多款信贷产品，积累了丰富的风控经验和用户基础；美团则依托本地生活场景，在消费信贷、支付等领域取得了显著成效。相比之下，快手的金融业务起步较晚，在品牌知名度和用户信任度方面存在明显短板，想要在激烈的市场竞争中分得一杯羹，并非易事。

其次，合规风险是快手金融业务的一大“隐患”。目前，快手获得的支付牌照为预付卡牌照，而非互联网支付牌照。这意味着，其在开展自营月付等需要互联网支付资质的业务时，存在合规瑕疵。在监管日益收紧的背景下，合规问题可能成为制约快手金融业务发展的重要因素。一旦监管部门加强对支付牌照的审查，快手的自营金融业务可能面临调整甚至暂停的风险。

此外，风控能力不足和用户金融行为习惯尚未养也是快手面临的重要挑战。金融业务的核心在于风控，而快手作为一家以内容起家的公司，在风控模型搭建、数据积累、风险识别等方面缺乏足够的经验。尽管快手拥有丰富的用户数据，但这些数据多集中在用户的内容消费行为方面，与金融风险相关的数据相对有限。如何将内容消费数据转化为有效的风控指标，提升风险识别能力，是快手需要解决的关键问题。同时，快手用户以下沉市场为主，部分用户的金融知识和风险意识相对薄弱，尚未形成良好的金融行为习惯。如何引导用户理性借贷，降低坏账率，也是快手需要面对的难题。

对于快手而言，“省心借”的上线只是其金融布局的开始。未来，要在金融领域实现长远发展，还需在多个方面持续发力。

完善金融牌照布局是快手的当务之急。目前，快手小贷公司的注册资本仅为5亿元，与字节跳动旗下中融小贷190亿元、美团三快小贷75亿元的注册资本相比，规模差距明显。注册资本较低不仅限制了快手小贷公司的放贷规模，还可能影响其在金融市场的信用评级和合作能力。因此，未来快手可能会通过增资、收购等方式，进一步完善金融牌照布局，提升在金融领域的竞争力。

强化风控能力是快手金融业务发展的核心。在监管趋严和市场竞争加剧的背景下，风控能力直接决定了金融业务的盈利能力和可持续性。快手需要加大在风控技术研发、人才储备等方面的投入，建立完善的风控模型，提升风险识别和处置能力。同时，要加强对用户数据的挖掘和分析，将内容消费数据与金融数据相结合，构建多维度的用户信用评估体系，实现客群精准分层，降低坏账风险。

此外，快手还需要加强金融品牌建设，提升用户信任度。可以通过开展金融知识普及活动、优化用户服务体验等方式，引导用户理性借贷，培养用户的金融行为习惯。同时，要积极与监管部门沟通，及时了解监管政策动态，确保业务合规运营，避免因合规问题给公司带来损失。