半导体大爆发，TA才是国产替代的最坚实受益者

游戏天地 2025年08月25日 11:18 1 admin

上周，万众瞩目的DeepSeek ，终于发布了新一代模型DeepSeek V3.1。

牛逼的是，

这个新模型，是专门针对新一代国产芯片设计的，DeepSeek还表示，未来将使用更多的国产AI芯片。

这对国产算力芯片来说，属于是实质性利好，大概率会重塑国内AI计算生态，半导体国产替代会进一步加快。

受此消息影响，

上周五半导体产业链全线井喷，“寒王”盘中最高摸到1188元，再创历史新高，其他芯片个股也同样大涨。

我关注的科创半导体ETF(588170)也涨疯了，非常猛，周五收盘涨幅超过了7%，创上市以来的历史新高。

为便利场外投资者，华夏上证科创板半导体材料设备主题ETF发起式联接(A类：024417，C类：024418)目前正在发行中，大家可以在天天、支付宝等平台申购。

怎么说呢，

现在有很多半导体主题基金，不过科创半导体ETF(588170)这只基金，我觉得是把握半导体产业红利的利器。

首先，瞄准科创半导体材料设备

DeepSeekV3.1的发布，不仅是技术进步，更是国产AI生态迈向自主可控的关键一步，如寒武纪、华为昇腾等AI芯片设计企业，将直接受益于。

实际上，

无论最终哪家芯片设计公司胜出，都离不开光刻机、刻蚀机、高纯材料等高端制造环节的支持，作为“卖铲人”的半导体设备与材料公司，是国产替代浪潮中最坚实的受益者。

这类企业的确定性是最高的。

底层资产来看，科创半导体ETF(588170)瞄准的就是这类企业，跟踪的是科创半导体材料设备指数，成分股由科创板中的半导体材料和设备领域公司组成。

行业分布来看，成分股广泛分布在半导体产业链的咽喉环节，比如硅片、光刻胶、靶材等核心材料，以及刻蚀、薄膜沉积等关键设备。其中，半导体设备占比约60.2%，半导体材料占比23.9%。

其次，高锐度，具有更高的收益弹性。

因为聚焦更细分的科创半导体材料设备领域，指数有着更高的锐度，在牛市的上涨阶段，往往有着更高的涨幅。

统计了一下。

2019年以来，科创板有5轮明显的上涨行情，在这几轮行情中，相对于科创综指、科创50等指数，科创半导体材料设备指数的涨幅明显要大的多，每一次都大幅跑赢。

数据来看，科创半导体材料设备有着更高的锐度，弹性十足，在科创板的上涨阶段，是有机会拿到更多超额收益的。

再次，行业大爆发，业绩大幅增长。

最近几年，在政策、资本、技术三重驱动下，国产半导体迎来了快速发展，作为“卖铲人”的半导体设备与材料发展更迅猛，国内厂商也迎来了大爆发。

华泰证券预计，2025年中国半导体设备市场整体预计达到17%，其中中国大陆企业收入占比有望大幅上升9pct到25%，国产化率进一步提高。

随着行业的快速发展，科创半导体材料设备成分股的业绩，也实现了大幅度的增长。

拉了一下数据，

目前，在30家科创半导体材料设备成分股中，公布2025年中报的公司有7家，其中归母净利润正增长的公司有5家，且全部都是双位数增长，和林微纳的增速更是超过了529%，增速非常的猛。

业绩是影响股价的核心。

很明显，目前科创半导体材料设备的成分股，业绩大幅增长，处于新一轮景气上升期，目前有大量的资金在持续流入，这也是近期股价大幅增长的原因所在。

可以预见，随着DeepSeek等大模型的持续迭代，以及国产芯片、设备、材料的协同突破，中国正加速构建自主可控的AI算力生态，国产半导体正在迎来“收获期”，半导体材料设备，将会是最受益的环节。

前面介绍的科创半导体ETF（588170）及其联接基金(A类：024417，C类：024418)，聚焦科创板半导体设备和材料个股，特色鲜明，牛市阶段的弹性大，是把握半导体行业发展红利的利器。

风险提示：市场有风险，投资须谨慎。以上观点仅代表作者个人意见，不构成对阅读者的投资建议，文章内容仅供研究和学习使用，不构成任何投资建议。

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