京东财报暴雷！刘强东撒币50亿，就为抢阿里饭碗

抖音快讯 2025年08月19日 01:47 1 admin

互联网圈最近跟集体进入更年期似的——前有阿里员工万字长文痛骂“大公司病”，后有京东财报“增收不增利”被群嘲“撒币式扩张”。当马云在内部会上感慨“我们变得平庸”，刘强东却在偷偷给外卖骑手发工牌；当淘天集团连夜改名叫“中国电商事业群-淘天集团”，京东已经把达达骑手塞进了“本地生活服务事业群”的户口本。这哪是企业调整？分明是两个老炮儿光着膀子在菜市场抢摊位，左手拎着生态协同的菜刀，右手攥着用户粘性的秤砣，嘴里还喊着“都是为了消费者”。今天咱们就来扒开这场巨头攻防战的底裤：他们到底在怕什么？又在赌什么？

一、阿里：从“帝国拆墙”到“合纵连横”，马云的补课式自救

两个月前那篇刷爆朋友圈的阿里前员工吐槽文，与其说是“揭黑”，不如说是给马云递了把手术刀。文章里那句“我们仍旧是个大公司，但我们变得平庸”，像根刺扎进了所有阿里人的心里——毕竟当年喊着“让天下没有难做的生意”的公司，如今连淘宝首页的广告位都要靠算法跟拼多多抢流量。

1. 从“1+6+N”到“事业群平行宇宙”：拆了又合的魔幻操作
去年阿里喊着“1+6+N”分拆时，外界还以为马云要学汉武帝搞“推恩令”，把淘宝、天猫、饿了么这些“诸侯王”拆成独立王国。结果不到一年，蒋凡就被推到台前成立“中国电商事业群”，如今更是把淘天、饿了么、飞猪捆成“平行关系”。这波操作看得人眼花缭乱：合着之前拆部门是为了练折返跑？

但仔细琢磨就会发现，这哪是瞎折腾？淘天集团更名后，相当于把淘宝天猫的“货架电商”、饿了么的“即时零售”、飞猪的“本地服务”拧成了三股绳。举个例子：你在淘宝买了件泳衣，系统立马推送飞猪的三亚机票，下单后饿了么直接把防晒霜送到机场——这就是阿里想要的“场景闭环”。以前各业务线老死不相往来，现在蒋凡一声令下就能“统一作战”，这哪是“平行”？分明是给孙悟空戴上了紧箍咒，既让你翻跟头，又不许你飞出五指山。

2. 淘宝大会员：从“割韭菜”到“养牛羊”的流量焦虑
8月上线的淘宝大会员堪称“阿里全家桶”式自救：青铜到黑钻6个等级，打通饿了么红包、飞猪折扣、盒马配送权。说白了就是把用户按“淘气值”分成三六九等，淘气值高的当VIP供着，淘气值低的当羊毛党薅着。

这招看似常规，实则暴露了阿里的致命伤：流量不够用了。拼多多靠“砍一刀”把下沉市场搅得天翻地覆，抖音直播带货把用户时长抢走大半，阿里再不把8亿淘宝用户捆结实，迟早变成“互联网养老院”。但问题来了：当用户发现“开个淘宝会员能省外卖钱”，会不会顺手把美团卸载了？这就像当年微信用支付补贴抢支付宝的地盘，如今阿里想用“权益捆绑”反杀本地生活，算盘打得挺响，但饿了么的骑手数量还不到美团的三分之一，拿什么跟人家拼速度？

3. 马云的“平庸恐惧症”：从颠覆者到守城人的心态崩塌
蔡崇信那句“我们忘记了真正的客户是谁”，道破了阿里的病根。当年淘宝靠免费策略干翻eBay，支付宝靠担保交易革了银行的命，靠的就是“客户第一”的狼性。但现在呢？淘宝首页的“猜你喜欢”越来越像“猜你不买”，双11的规则复杂到能出本《五年高考三年模拟》。

马云这次出山搞改革，本质上是在给阿里“回炉重造”。把淘天、饿了么、飞猪拧成一股绳，表面是“协同效应”，实则是逼这帮“老油条”重新面对市场刺刀。就像当年把淘宝和天猫合并，如今再让它们跟饿了么平行竞争，既能避免内耗，又能逼着每个业务线思考：“如果脱离阿里生态，我还能不能活？”这种“置之死地而后生”的玩法，马云20年前玩过——当年淘宝就是在跟eBay的生死战中杀出一条血路，现在不过是把当年的剧本换了个主角。

二、京东：刘强东的“七伤拳”：左手烧钱换流量，右手拆墙保供应链

当阿里在内部搞“文艺复兴”时，京东正抡着“烧钱”的大锤砸向本地生活赛道。第二季度财报里，3567亿营收同比增长22.4%，净利润却暴跌51%，活脱脱一个“边赚钱边撒币”的土豪。但刘强东一点不慌，还放话“做外卖亏的钱，比去抖音买流量划算”——这哪是亏？分明是拿银子当炮弹，要在阿里和美团的阵地上炸出个口子。

1. 达达更名背后的“骑手战争”：从“送快递”到“送万物”的野心
把达达事业部改成“本地生活服务事业群”，京东这步棋藏着三个心眼：

抢人：130万骑手不只是送外卖的，还是移动的广告牌。用户在楼下取京东外卖时，顺手下单瓶酱油，这比在抖音投信息流广告便宜多了；
抢场景：以前京东只能送“3C家电”，现在能送“小龙虾和感冒药”，相当于把战场从“电商货架”延伸到了“用户冰箱”；
抢数据：外卖订单里藏着用户的消费习惯——晚上10点叫烧烤的人，可能也需要凌晨2点的母婴用品。这些数据比黄金还值钱，能反过来优化京东的供应链。

但问题来了：美团有600万骑手，饿了么有200万，京东拿什么跟人家拼？刘强东的答案是“差异化”——别人送外卖，京东送“京东的外卖”。比如你在京东买了台空调，骑手送货时顺便把安装师傅拉过来；你在京东超市下单，骑手1小时送到还能帮你扔垃圾。这种“快递+服务”的组合拳，确实打在了美团和饿了么的软肋上——它们只有骑手，没有京东的供应链铁军。

2. “增收不增利”的真相：刘强东在赌“用户生命周期价值”
财报里那句“用户购买频次显著增长”，才是京东的底牌。刘强东算过一笔账：一个在京东点外卖的用户，40%会顺便买电商商品，这些用户的终身消费可能是普通用户的3倍。现在亏的每一块钱，都是在给未来的利润“买保险”。

这招跟拼多多当年“砍一刀”异曲同工——都是先赔钱把用户拉进来，再靠复购把钱赚回来。但京东比拼多多更狠：拼多多烧钱买的是“一次性流量”，京东烧钱买的是“供应链粘性”。比如企业客户买了京东PLUS企业会员，不仅能打折买办公用品，还能享受“180天只换不修”，这相当于把客户绑死在京东的供应链上。

3. 老炮儿的倔强：从“不做电商”到“万物到家”的战略转弯
十年前刘强东说“京东永远不做外卖”，现在却把外卖当成救命稻草。这不是打脸，而是互联网的生存法则变了——以前是“垂直赛道称王”，现在是“生态版图争霸”。阿里有淘宝+支付宝，腾讯有微信+小程序，京东如果只守着“3C家电”，迟早变成下一个苏宁。

所以刘强东才要拆墙：把京东零售、京东物流、京东科技的墙拆了，让供应链能力流向外卖、企业采购等新业务。比如京东的“智能仓储”既能存冰箱彩电，也能存生鲜水果；京东的“金融风控”既能给个人放贷，也能给企业提供账期。这种“拆墙”不是破坏，而是把“京东大厦”改造成了“京东商业综合体”，每个楼层都能赚钱，还能互相导流。

三、巨头攻防战的终极命题：不是“谁赢谁输”，而是“谁先活成生态”

当阿里把淘天、饿了么、飞猪捆成“中国电商事业群”，京东把达达、外卖、企业会员拼成“本地生活版图”，这场战争的本质已经变了——不再是“淘宝vs京东”的货架之争，而是“阿里生态vs京东生态”的用户时间争夺战。

1. 从“流量思维”到“用户资产思维”：巨头们终于学会“养鱼”
以前阿里和京东都像“渔夫”，撒网捞流量，捞到一个算一个。现在它们终于明白：用户不是鱼，是鱼塘。淘宝大会员和京东PLUS企业会员，本质上都是“鱼塘管理员”——用折扣、权益当鱼食，把用户养在自己的池塘里，时不时捞两条上来卖钱，但绝不把池塘里的水抽干。

阿里的“吃喝玩乐全覆盖”，京东的“快递+外卖+服务”，都是在把“单个用户”变成“家庭用户”。比如一个淘宝大会员，可能带着爸妈用飞猪订机票，带着孩子用盒马买奶粉，全家的消费都装进了阿里的口袋。这种“用户资产运营”，比单纯的“流量购买”高级多了——流量会跑，但“家庭用户”跑不了，他们的消费习惯是阿里和京东最硬的护城河。

2. 生态协同的“甜蜜陷阱”：别让“1+1=0.5”
但生态这东西，搞不好就是“画虎不成反类犬”。比如阿里把饿了么和飞猪塞进电商事业群，万一淘宝的算法团队跟饿了么的地推团队尿不到一个壶里，结果就是“1+1=0.5”——淘宝想推“购物送外卖红包”，饿了么却想“外卖送购物券”，两边打架，用户遭殃。

京东也一样，外卖团队和快递团队如果抢资源，可能出现“送外卖的嫌快递件太重，送快递的嫌外卖单太急”。这种“内部协同成本”，往往比外部竞争更致命。当年乐视搞“生态化反”，最后变成“生态化债”，就是因为摊子铺太大，协同没跟上。

所以现在阿里和京东都在学“拧麻花”——既让业务独立打仗，又用“事业群”这根绳子把它们拧在一起。蒋凡管阿里中国电商事业群，许冉管京东零售，都是在当“首席协调官”。这活儿不好干，既要让饿了么和淘天“各显神通”，又要让它们“互相喂饭”，比当妈还累。

3. 终极战场：谁能定义“用户的一天”？
未来的竞争，不是“谁卖的东西便宜”，而是“谁能占据用户的24小时”。

早上7点，你用淘宝大会员领饿了么早餐红包；
上午10点，在京东买的打印机坏了，骑手1小时送来新的还帮你安装；
中午12点，飞猪提醒你下周的机票该值机了；
晚上8点，京东外卖送来了小龙虾，附带一张“满300减50”的家电券。

谁能把这些场景串起来，谁就能在用户的手机里“安家”。阿里有“支付+购物+服务”的生态，京东有“供应链+物流+服务”的铁军，它们的战争已经从“卖货”升级到了“卖生活方式”。这就像当年微信和支付宝抢“移动支付”，最后赢的不是技术更好的，而是场景更多的。

结语：老炮儿的新战场，没有“输赢”只有“活下去”

当马云在内部会上说“阿里巴巴在发生变化”，刘强东在骑手培训会上喊“兄弟们加油”，这两个互联网老炮儿其实在做同一件事——给企业“换操作系统”。以前的系统叫“规模扩张”，现在的系统叫“生态协同”；以前的KPI是“GMV增长”，现在的KPI是“用户生命周期价值”。

这场战争里没有“赢家通吃”，只有“适者生存”。阿里可能赢了“用户粘性”，京东可能赢了“供应链效率”，但最终受益的是消费者——你能1小时吃到热乎饭，能买到比线下便宜的家电，能享受“只换不修”的服务。这就是商业的奇妙之处：巨头们打得头破血流，老百姓却在旁边捡实惠。

最后说句实在话：不管阿里和京东怎么折腾，咱们普通用户就一个要求——别搞那些复杂的会员规则，别让我们算半天优惠，把东西卖便宜点，把服务做好点，比啥都强。毕竟，用户的眼睛是雪亮的，你对他好，他就用脚投票；你糊弄他，他就去拼多多——那里的“砍一刀”虽然麻烦，但至少简单直接，不像某些巨头，套路比优惠还多。

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