哈喽大家好，我是老杨。

我们先来做一个思想实验啊。你现在闭上眼睛想一下，如果我问你，2025年最火的科技词汇是什么？你脑子里第一个跳出来的，大概率还是“AI”这两个字母，对吧？

感觉有点腻了，是不是？从2023年开始，AI这个词就像病毒一样，占领了我们每一个人的信息流。每天不是这个大模型又突破了，就是那个巨头的市值又新高了。

很多朋友可能感觉，这波AI的红利，好像已经吃到头了，股价涨那么高，普通人还能有什么机会？牌桌上的玩家，来来去去，不还是那几个老面孔吗？

如果你真是这么想的，那今天这期视频，你一定要从头看到尾。因为我想告诉你一个，可能和大部分人认知，完全相反的事实。

那就是，2025年的上半年，其实只是AI这场世纪大戏的暖场表演，甚至可以说是，终场哨声吹响前，最后一段垃圾时间。真正的硬仗，真正的大洗牌，恰恰就从2025年的下半年，也就是现在，才算正式开打。

一、七巨头的大分化时代：告别“齐涨共跌”的幻觉

我们聊AI，肯定绕不开那七个名字：苹果、微软、Google、亚马逊、NVIDIA、Meta，还有特斯拉。过去两年，大家习惯叫他们“科技七巨头”或者“The Magnificent Seven”。

给人的感觉就是，他们像捆绑在一起的火箭，一飞冲天，买谁都一样，闭着眼睛都能赚。但我想说的是，从2025年的下半年开始，“七巨头”这个概念，其实已经“名存实亡”了。

这七家公司，再也不是一个目标一致的冲锋队，他们已经走到了一个巨大的分岔路口。未来，他们的命运，会比我们想象的，分化得更加剧烈。与其说是七巨头，不如说，他们已经分裂成了三个，甚至四个完全不同阵营的“战国七雄”。

第一个阵营，我们叫它“卖水人”联盟，或者说是AI时代的“军火商”。这个阵营里，目前最稳的，毫无疑问，是微软和NVIDIA。

你想想看，在19世纪的淘金热里，最赚钱的，真的是那些淘金的矿工吗？不是，是那个在旁边卖铲子、卖牛仔裤、卖瓶装水的人。微软和NVIDIA，现在扮演的就是这个角色。

NVIDIA自不必说，它的GPU就是AI时代的“铲子”，只要你想“挖矿”，也就是训练大模型，你就绕不开它。黄仁勋非常聪明，他不仅仅是卖芯片，他搞了一个叫CUDA的软件生态，把所有开发者都圈在了自家院子里。

这就好比，他不仅卖给你最好的铲子，还只让这把铲子，能挖他那片最富的矿山。其他人想进来？可以，但你得从头开始，自己造一套工具，自己再去找一片矿山。

这个护城河，在2025年的今天来看，依然深不见底。所以你看，尽管AMD、Intel这些公司在后面疯狂追赶，但NVIDIA的地位，短期内，还是很难被撼动。

它的挑战不在于竞争对手，而在于它自己，在于整个市场的需求，是不是真的能撑起它那高到天上去的估值。

再看微软，它是那个“卖水”的。它把OpenAI的GPT模型，像自来水一样，接入了它所有的产品里。你的Windows操作系统，你的Office办公软件，全都有了AI的加持。

它自己不直接生产最顶级的“矿泉水”，但它拥有最强大的“管道系统”，能把水送到千家万户，送到每一个办公室的电脑桌上。

更厉害的是，它还有Azure这个云端平台，那些想自己“打井”的企业，也得租用它的场地和设备。所以微软的逻辑非常清晰，它做的是AI时代的基础设施，是那个稳赚不赔的“包租公”。

所以你看，NVIDIA和微软，一个是硬件军火商，一个是软件服务商，他们俩，是目前AI浪潮里，确定性最高的两家。

他们的风险在于，如果AI的需求被证伪，或者增长速度放缓，他们的股价就会很难看。但在2025年的下半年，我们看到的趋势是，AI的需求，正在从“锦上添花”，变成“不可或缺”。所以，他们依然是这个时代的“版本答案”。

第二个阵营，我称之为“全力反扑的巨兽”。这个阵营里，有两位重量级选手：Google和亚马逊。这两位，在AI的第一波浪潮里，其实是有点“慢半拍”的。

Google明明起步最早，手里攥着DeepMind这张王牌，结果却被微软和OpenAI的组合拳，打得有点懵。亚马逊呢，一直在云计算的王座上躺得太舒服了，一开始对生成式AI的革命性，看得也不是那么清楚。

但是，巨兽一旦被唤醒，它的力量是恐怖的。从2024年底到2025年上半年，我们看到了什么？我们看到了Google的Gemini模型在性能上，已经开始全面追赶，甚至在某些方面反超GPT。

更重要的是，Google手里有七张王牌：搜索、YouTube、安卓、地图、Chrome……这些全都是拥有数十亿用户的核武器。

当Google把最强的AI模型，悄无声息地融入到这些产品里的时候，它能触达用户的规模，是任何一家公司都比不了的。

这就好比，别的军火商还在挨家挨户推销武器，Google直接给自己的正规军，全面换装了最新装备。这个战争的量级，就完全不一样了。

亚马逊也是一样。AWS依然是全球第一的云服务平台，它拥有最多的企业客户。当这些企业，集体从“要不要上AI”，转变为“怎么上AI”的时候，他们第一个想到的，还是AWS。

亚马逊非常务实，它自己也搞大模型，叫Titan，同时，它在自己的云平台Bedrock上，把所有市面上优秀的大模型，比如Anthropic的Claude，全都给你准备好了，让企业客户像逛超市一样，随便挑。

它的策略是，我不管你最后用谁家的水，只要你在我这片地里打井，你就得给我交租金。而且，亚马逊正在把它无敌的电商和物流体系，全面AI化。从智能客服，到仓库里的机器人，再到无人机送货，这些场景，都是AI最好的落地之处。

所以，Google和亚马逊，他们是那种家底厚到，输得起一场战役，但绝对不会输掉整场战争的玩家。

他们在2025年下半年，发起的反攻，会非常、非常猛烈。他们和微软、NVIDIA的竞争，会进入白热化。这四家公司，构成了AI时代的第一梯队，他们之间的“神仙打架”，会决定未来五年科技行业的基本格局。

二、三大“X因素”：苹果、Meta、特斯拉的命运赌局

说完了第一梯队的四家公司，我们再来看剩下的三位。这三位，我愿称之为“X因素”，因为他们的未来，充满了巨大的不确定性。

他们每一个，都在进行一场豪赌，赌赢了，就能重回牌桌中心；赌输了，就可能被时代彻底抛下。这三家，就是苹果、Meta和特斯拉。

先说苹果。苹果可能是七巨头里，最让人纠pre（纠结）的一家。一方面，它拥有全世界最强大、最封闭、也最赚钱的生态系统。十几亿的iPhone用户，就是它最深的护城河。

另一方面，在AI这波浪潮里，它的表现，可以说是“起了个大早，赶了个晚集”。Siri都出来这么多年了，结果被ChatGPT一夜之间秒得渣都不剩。

直到2024年的WWDC，苹果才算是正式吹响了反攻的号角，推出了所谓的“Apple Intelligence”。但你仔细看它的策略，其实非常“苹果”。

它不追求那个最大、最强的模型，它追求的是“最懂你”的、最注重隐私的个人化AI。它的AI，是运行在你的手机、你的电脑上的，而不是远在天边的云端服务器。

这个战略，非常聪明，因为它完美地契合了苹果一贯的“隐私”和“用户体验”的品牌形象。

但是，挑战也在这里。端侧AI的性能，天然就比云端AI要弱。苹果能不能在保护隐私和提供强大功能之间，找到一个完美的平衡点？这是它的第一个赌注。

第二个赌注是，苹果把很多AI功能，外包给了Google的Gemini或者其他模型。

这在短期内，弥补了它自身模型的不足，但长期来看，这会不会让苹果，在AI时代，沦为一个“硬件制造商”？会不会让它的用户，习惯了别家的AI，最后抛弃它？

所以，2025年的下半年，是苹果AI战略的第一个大考。我们要看的，不是它发布了什么新功能，而是它的新iPhone、新Mac，在AI的加持下，能不能给用户带来，像当年iPhone 4那样，颠覆性的体验。

如果能，那苹果的股价，还有巨大的想象空间；如果不能，如果它的AI，只是个“聊胜于无”的小功能，那市场的耐心，可能很快就会被耗尽。

再来看Meta，也就是Facebook的母公司。扎克伯格这个人，绝对是科技圈里，最执着的“赌徒”。上一个十年，他赌的是“移动互联网”，他赢了。

上一个五年，他赌的是“元宇宙”，从目前来看，他基本上是把钱扔进了水里，连个响都听不见。现在，他又压上了新的赌注：开源AI。

Meta的策略，和所有人都不同。当Google、OpenAI都把自己的大模型当成商业机密，藏着掖着的时候，扎克伯格反其道而行之，把他辛辛苦苦研发的Llama系列模型，直接免费开放给所有人用。

这是什么精神？这是互联网早期的“开源精神”。

这一招，可以说是“以毒攻毒”。他打的算盘是，我一个人，干不过Google和微软的联盟，但我可以团结全世界的开发者，一起来对抗他们。

通过开源，Meta可以快速建立起一个庞大的生态系统，让成千上万的程序员，帮它改进模型、修复bug、开发应用。这就在NVIDIA的CUDA和Google的安卓之外，创造了第三个AI生态的可能。

但是，开源是把双刃剑。最大的问题是，怎么赚钱？你把最核心的东西都免费了，那你靠什么盈利？

Meta现在的想法是，通过AI，来改进它Facebook、Instagram上的广告推荐算法，让广告更精准，赚更多的广告费。

同时，它也在尝试一些企业级的收费服务。但这个商业模式，能不能撑起它巨大的研发投入，现在还是个未知数。

2025年下半年，我们要观察的关键点是，Llama的开源生态，能不能真的威胁到闭源模型的地位？有没有杀手级的应用，是诞生在Llama之上，而不是GPT之上？

如果答案是肯定的，那Meta就完成了一次惊天的逆袭。如果开源最终只是“为他人做嫁衣”，那扎克伯格的这场豪赌，可能又要输了。

最后，我们说说特斯拉。把特斯拉放在七巨头里，其实一直都有争议。因为它本质上，是一家汽车公司，或者说是一家能源公司。

但是，马斯克坚持认为，特斯拉是一家“AI机器人公司”。他所有的野心，都建立在一个核心的赌注上：完全自动驾驶（FSD）和人形机器人（Optimus）。

这个赌注，是七巨头里，风险最高，但潜在回报也最高的。你想想看，如果FSD真的实现了，那每一辆特斯拉，就不再是一辆车，而是一个可以24小时为你赚钱的机器人出租车。

这个市场的规模，比现在全世界的汽车市场加起来，还要大一个数量级。如果人形机器人成功了，那它将颠覆全世界的劳动力市场。这个故事，比AI本身，还要性感一万倍。

但是，现实很骨感。直到2025年的今天，FSD依然停留在“辅助驾驶”的阶段，离真正的“无人驾驶”，还有很长一段路要走。

人形机器人，也还处在实验室里，蹒跚学步的阶段。马斯克一次又一次地承诺，又一次又一次地跳票。

所以，2025年下半年，对特斯拉来说，是一个“prove it”的时刻。市场不再相信他的“画饼”了，他必须拿出实质性的证据，来证明他的AI技术，是真正领先的，而不是一场“皇帝的新衣”。

这个证据，可能是一次关键的FSD版本更新，让车辆的自动驾驶能力，有了一个质的飞跃；也可能是人形机器人，走出实验室，开始在特斯拉自己的工厂里，大规模地取代人类工人。如果这些发生了，特斯拉的股价，会像坐上火箭一样，飞向火星。

如果这些还是没有发生，那特斯拉，就可能被彻底踢出AI的第一梯队，重新被定义为一家“增长乏力的电动车企”。

所以你看，苹果的“端侧AI”，Meta的“开源AI”，特斯拉的“物理AI”，这三个故事，每一个都惊心动魄。他们三家，谁能在2025年底，交出一份让人信服的答卷，谁就可能成为，搅动整个AI格局的，最大变量。

三、晶片战争的终局：从“算力为王”到“生态围城”

聊完了巨头们的合纵连横，我们必须把视线，下沉到这一切的根基——那块小小的，却决定着数字世界生死的晶片，也就是我们常说的芯片。

如果说巨头们的战争是“世界大战”，那晶片战争，就是这场战争中的“凡尔登绞肉机”，最残酷，也最关键。

过去大家对晶片战争的理解，可能还停留在“谁的性能更强”“谁的跑分更高”这个层面上。NVIDIA的GPU因为能做大规模的并行计算，碰巧就成了AI训练的绝配，于是“算力为王”，NVIDIA一家独大。

这个故事，在2024年之前，是完全正确的。但进入2025年，我想告诉你的是，这场战争的剧本，已经悄悄地变了。

战争的第一个变化，是主题，从“算力”转向了“生态”。我前面提到了，NVIDIA最深的护城河，不是它的H100或者B200芯片，而是CUDA。

CUDA就像是芯片的“操作系统”，你所有的AI软件、算法，都得基于这个系统来写。这就好比，你买了一台iPhone，你就只能用iOS上的App。

你想换安卓手机？对不起，你之前买的所有App，都得重新再买一遍。这个“换平台”的成本，高得吓人。

所以，2025年下半年，晶片战争的焦点，不再是AMD或者Intel，能不能拿出一款，在性能上单点超越NVIDIA的芯片。这个其实不难，甚至已经做到了。

真正的焦点是，有没有人能建立起一个，足以挑战CUDA的“软件生态”？

这里就出现了一个非常有意思的联盟，我们可以叫它“反NVIDIA联盟”。这个联盟里，有Google，有AMD，有Intel，甚至还有微软和Meta。

他们联合起来，搞了一个叫Triton、一个叫OpenXLA的东西。这些名字你可能没听过，不重要，你只要知道，他们的目标，就是想打造一个“开源”的、不依赖于任何一家硬件的“AI软件开发平台”。

他们的口号是，让开发者写的程序，既可以在NVIDIA的GPU上跑，也可以在AMD的GPU上跑，还可以在Google自家的TPU上跑。

这就是在挖NVIDIA的墙角啊！如果这个联盟成功了，那NVIDIA的GPU，就会从一个“必须品”，变成一个“可选项”。

开发者可以随时“叛逃”到其他平台，只要后者的性价比更高。这就把竞争，拉回到了“拼硬件性能”和“拼价格”的原始维度。

所以，在2025年的下半年，我们要密切关注的，不是谁家又发了什么“最强AI芯片”，而是这个“反NVIDIA联盟”的生态，到底发展得怎么样了。

有没有大型的AI公司，或者知名的开源项目，开始放弃CUDA，全面转向这个新的开源平台？如果这个趋势一旦形成，那NVIDIA的“铁王座”，就真的要开始晃动了。

战争的第二个变化，是战场，从“通用芯片”转向了“定制芯片”。通用芯片，就是NVIDIA的GPU，什么都能干，像一把“瑞士军刀”。

但问题是，当你只想用里面那把小刀的时候，你却要为整把瑞士军刀付钱。对于那些AI应用的巨头来说，这太不划算了。

所以我们看到，从Google开始，几乎所有的巨头，都在自己研发“专用芯片”，也就是ASIC。

Google的TPU，就是专门为自家的AI算法设计的；亚马逊有搞训练的Trainium和搞推理的Inferentia芯片；微软也推出了自己的Maia芯片。甚至连OpenAI，据说都在秘密研发自己的芯片。

他们为什么要这么做？

第一，是为了“省钱”。自己设计的芯片，功能没那么多，但对于自己的业务来说，能效比最高，成本最低。当你的数据中心里，有几十上百万片芯片的时候，这个成本优势，就是天文数字。

第二，是为了“掌控力”。把核心的硬件技术，掌握在自己手里，就不用再看黄仁勋的脸色，不用再担心被“卡脖子”。

这个趋势，在2025年下半年会愈演愈烈。这意味着，NVIDIA未来的增长空间，可能会受到挤压。它最大的客户，正在一个个地变成它最强的竞争对手。

未来，NVIDIA可能越来越依赖那些，没有能力自研芯片的中小企业和国家。而真正的“高端局”，会变成巨头们，用自己的“私房芯片”，在自家的云平台上，进行的一场“内部军备竞赛”。

最后，晶片战争还有一个隐藏的，但可能是最重要的战场，那就是“能源”。我们现在谈论算力，都只谈芯片有多快，但我们很少问一个问题：电，从哪里来？

一个顶级的AI数据中心，耗电量，相当于一个中等规模的城市。根据预测，到2030年，AI产业的耗电量，可能会占到全球总耗电量的10%以上。

这是一个极其恐怖的数字。这意味着，未来限制AI发展的，可能不是芯片的性能，而是我们有没有足够的电力，去点亮这些芯片。

这个“能源瓶颈”，就催生了新的机会。

第一个，是“低功耗芯片”的设计。谁能用更少的电，干更多的活，谁就拥有了巨大的优势。这也是为什么巨头们热衷于自研芯片的原因之一，因为他们可以针对自己的算法，进行极致的功耗优化。

第二个，是数据中心的“散热技术”。芯片高速运转，会产生大量的热，怎么把这些热散出去，成了一个大难题。所以我们看到，像液冷、浸没式冷却这样的技术，开始变得越来越重要。

第三个，就是清洁能源。未来，一个AI公司，它的竞争力，可能不只取决于它的算法和芯片，还取决于它能不能获得，稳定而廉价的绿色电力。

所以，当我们把晶片战争的格局，从单一的“性能”，扩展到“生态”、“定制化”和“能源”这三个维度的时候，你会发现，整个战场的全貌，才真正地展现在我们面前。这场战争的复杂性和精彩程度，远超我们的想象。

四、云端之巅的决战：谁是AI时代的“数字地主”？

如果我们说，芯片是AI时代的“发动机”，那么云端计算平台，就是承载这一切的“超级航母”。所有的数据，所有的模型，所有的应用，最终都要在这艘航母上运行。

所以，芯片战争的硝烟，最终会弥漫到云端，在这里，上演最后的决战。这场决战，争夺的是一个头衔——AI时代的“数字地主”。

什么是“数字地主”？很简单，就像现实世界里，你开工厂要租土地一样，在数字世界里，你搞AI，就要租服务器，租算力。

而提供这些服务的，就是三大云端巨头：亚马逊的AWS，微软的Azure，和Google的GCP。他们，就是AI时代的“收租人”。

在过去，这三家的竞争，主要集中在谁的服务器更稳定，谁的价格更便宜，谁提供的数据库更好用。但是在AI时代，这场竞争，完全升级了。

第一个升级，是竞争的核心，从“卖资源”转向了“卖能力”。以前，他们卖的是“毛坯房”，就是CPU、内存、硬盘这些基础资源，企业租来之后，要自己装修、自己配家具。现在，他们开始直接卖“精装房”，甚至“拎包入住的豪宅”。

这是什么意思呢？比如，亚马逊的Bedrock平台，它不仅提供服务器，还把全世界最优秀的AI模型，都集成好了，放在上面。

企业用户不需要自己去辛辛苦苦地训练一个大模型，可以直接在Bedrock上，调用Anthropic的Claude模型来做客服，调用Stability AI的模型来生成图片。你只需要为你调用的“能力”付费。

微软的Azure AI也是一样的逻辑。它深度绑定了OpenAI，你可以在Azure上，用最安全、最合规的方式，来调用最新的GPT模型。

Google的Vertex AI平台，则提供了自家强大的Gemini模型，以及一系列帮助企业训练和部署自己模型的工具。

他们为什么这么做？因为他们发现，对于绝大多数企业来说，自己从头开始造一个大模型，实在是太难了，成本太高，风险也太大。他们真正需要的，是把AI的“能力”，快速地应用到自己的业务里。

所以，三大云端巨头，就从“卖算力的”，变成了“卖AI能力的”。他们的竞争，就变成了，谁能提供的AI工具更多，谁的AI模型效果更好，谁能让企业客户，更方便、更便宜地用上AI。

这场“能力之战”，在2025年下半年，会进入白热化。因为企业客户，已经过了“尝鲜”的阶段，他们要的是实实在在的“降本增效”。哪家云平台，能帮他们赚到更多的钱，或者省下更多的钱，他们就会用脚投票。

第二个升级，是战场的延伸，从“公有云”延伸到了“混合云”和“主权云”。公有云，就是我们刚才说的那三大平台，所有数据都放在他们的服务器上。

这对于很多创业公司和互联网公司来说，没问题。但是，对于那些大型的传统企业，比如银行、医院、政府机构来说，他们的数据，是绝对不能离开自己公司的“保险柜”的。

这就催生了“混合云”的需求。

也就是说，一部分不那么敏感的数据和应用，放在公用云上，享受它的弹性和便利；而最核心的数据和AI模型，则部署在企业自己的数据中心里，也就是“私有云”。

然后，通过技术手段，把这两部分云，无缝地连接起来，协同工作。

而“主权云”的概念，则更进一步。随着地缘政治越来越复杂，很多国家开始要求，本国公民的数据，必须存储在本国的服务器上，由本国的公司来运营，这就是“数据主权”。这对于那些全球化的云端巨头来说，是一个巨大的挑战。

所以，在2025年下半年，云端战争的一个关键看点就是，谁能更好地满足“混合云”和“主权云”的需求？谁能提供最好的工具，帮助企业管理好，这个既在云端、又在本地的复杂系统？谁能更灵活地，去适应不同国家的监管政策，在当地建立起符合“主权”要求的数据中心？

在这方面，微软和亚马逊，凭借他们多年服务大型企业客户的经验，似乎暂时占有优势。Google则在努力追赶。

这场战争，已经不再是单纯的技术之争，而是混合了商业、政治、合规等多种因素的“立体战”。

最终，这场云端决战，会决定谁能成为AI时代，真正的“基础设施之王”。他们就像是数字世界里的“地主”，无论上面的“佃农”，也就是AI应用公司，如何更迭，只要你在这片土地上耕种，就得向他们交税。

这种商业模式的稳定性和确定性，是其他任何类型的AI公司，都无法比拟的。而这场战争的最终赢家，很可能会成为，人类有史以来，最强大的公司。

五、黑马的诞生：AI应用的“寒武纪大爆发”

好了，聊完了巨头们的“神仙打架”，聊完了芯片和云端的“血战到底”，我们终于来到了最激动人心的部分——去寻找那些，可能改变未来十年的“黑马”。

如果说，巨头们搭建的基础设施，像是为地球，提供了充足的氧气、水和土壤。那么从2025年下半年开始，我们将亲眼见证一场，AI应用的“寒武纪大爆发”。

就像几亿年前，地球环境准备就绪后，生命形式突然出现了井喷式的增长一样。未来几年，基于强大AI基础设施的创新应用，会以我们无法想象的速度，涌现出来。

这些黑马，不会再是去做一个更大的、更强的通用大模型。因为那条路，已经被巨头们用钱，给堵死了。

他们的机会，在于“垂直领域”和“应用场景”的深度结合。他们手里拿的，不是“大炮”，而是“手术刀”，精准地去解决，某一个行业、某一个场景下的，具体问题。

我在这里，斗胆预测几个，最有可能诞生十年黑马的“黄金赛道”。

第一个赛道，是“AI for Science”，也就是“AI科学家”。

这是我个人最看好，也觉得最有意义的方向。过去，人类发现一种新药，或者一种新材料，往往需要几十年的时间，和数十亿美元的投入，中间充满了无数次的失败和偶然。

但现在，AI可以像一个不知疲倦的、超级聪明的科学家，去学习全世界所有的化学、生物学论文，然后在一个虚拟的实验室里，进行亿万次的模拟实验。

它可以在几天之内，就筛选出，最有可能成功的新药分子结构；或者设计出，一种兼具超高强度和超轻重量的全新材料。

这个领域，已经诞生了像DeepMind的AlphaFold（预测蛋白质结构），以及一些专注于AI药物研发的明星公司，比如Recursion Pharmaceuticals和Schrödinger。

在2025年下半年，我们会看到，这个领域的成果，会开始大规模地落地。可能第一款完全由AI设计的药物，会进入临床三期试验；可能第一块由AI设计的超导材料，会被制造出来。

这个赛道里的任何一个突破，都将对人类社会，产生不可估量的影响。能在这里跑出来的公司，它的价值，将远远超过一个普通的互联网公司。

第二个赛道，是“Physical AI”，我称之为“物理世界AI”或者“实体AI”。

过去，AI一直活在电脑里，活在数字世界。但从现在开始，AI要长出“手”和“脚”，进入到我们的物理世界。这个赛道，主要包含两个方向：机器人和自动驾驶。

特斯拉的人形机器人Optimus，虽然现在还很笨拙，但它指明了一个方向。未来，在工厂的流水线上，在仓库里搬运货物的，在餐厅里端盘子的，甚至是在家里帮你做家务的，都可能是AI驱动的机器人。

这个市场，是万亿级别的。除了特斯拉，还有很多创业公司，比如Figure AI，正在这个领域，奋起直追。

另一个方向，是超越“乘用车”的自动驾驶。比如，在矿山里，实现无人驾驶的矿车运输；在港口，实现无人驾驶的集装箱卡车调度；在广阔的农田里，实现无人驾驶的拖拉机，进行播种和收割。

这些场景，因为环境相对封闭，路线固定，其实比在开放道路上实现自动驾驶，要容易得多。而它们能带来的效率提升和成本下降，是实实在在的。

所以，在2025年下半年，我们要关注的，不再是L4、L5这些自动驾驶的“概念”，而是那些，已经能在特定场景下，实现商业化落地的“AI司机”公司。

第三个赛道，是“AI Agent”，也就是“AI智能体”。

这是对我们每个人生活，影响最大的一个方向。我们现在用的ChatGPT，还只是一个“聊天机器人”，你问，它答。而AI Agent，是一个能理解你的复杂指令，并帮你主动执行任务的“数字管家”。

比如，你跟你的AI Agent说：“帮我规划一个下周末去东京的两人旅行，预算一万块，要包含机票、酒店，订一家米其林三星的餐厅，还要安排一天去镰仓。”

然后，这个Agent就会自己去上网，帮你搜索航班、对比酒店价格、查询餐厅预订情况，最后，把一个完整的方案，提交给你确认。你点一下头，它就自动帮你完成所有的预订和支付。

它就像你的一个超级聪明的、24小时待命的私人助理。这个东西一旦成熟，将会彻底颠覆我们跟数字世界交互的方式。

现在的App，搜索引擎，可能都会被它所取代。这个领域，现在还处在非常早期的阶段，有很多创业公司，在尝试不同的技术路径。

谁能第一个，做出真正聪明、可靠的AI Agent，谁就可能成为，下一个Google或者苹果。

除了这三大赛道之外，还有很多“小而美”的，但同样潜力巨大的方向。

比如，用AI来写代码的，可能会颠覆整个软件开发行业；用AI来做网络安全防护的，是所有企业都需要的“刚需”；

还有，在金融、法律、教育、医疗这些高度专业化的领域，用行业数据训练出来的“垂直AI模型”，也会爆发出巨大的商业价值。

所以，朋友们，不要再觉得AI的机会，已经被巨头们垄断了。真正的黄金时代，才刚刚拉开序幕。

巨头们修好了“高速公路”，而这些黑马，正准备开着各式各样的“超级跑车”，在这条路上，飞驰而出。我们作为投资者，要做的，就是睁大眼睛，找到那些，最有冠军相的“赛车手”。

好了，聊到这里，我们今天这张关于2025下半年的“AI投资地图”，基本上就画完了。

从七巨头的“大分化”，到晶片和云端的“终局之战”，再到各个黑马赛道的“寒武纪大爆发”。我希望今天这期内容，能给你提供一个，看待AI这个复杂世界的新视角。

我今天讲的所有东西，都不是想给你推荐任何具体的股票，这绝对不是投资建议。

因为未来的预测，永远是错的。我真正想传递的，是一种“思维模型”。

那就是，当一个巨大的科技浪潮来临的时候，我们不要只盯着水面上那些最耀眼的浪花，那些东西变化太快，你永远也抓不住。

我们要做的，是去理解水面之下，那些驱动着整个浪潮的、更深层次的“洋流”和“板块运动”。

比如，我们不再把七巨头看成一个整体，而是去分析他们各自的“赌注”和“困境”。我们不再只关心芯片的跑分，而是去思考“生态”和“能源”的制约。

我们不再只惊叹于大模型的强大，而是去寻找，那些能用AI这把“锤子”，找到“钉子”的垂直应用。

当你拥有了这样一个结构性的、全局性的思维框架之后，无论未来市场如何风云变幻，你都能看得比别人更清楚，走得比别人更从容。

你不会再被每天的新闻标题，搞得一惊一乍，也不会因为股价的短期波动，而焦虑不安。因为你知道，什么才是真正重要的事情，什么才是决定长期胜负的关键。

2025年的下半年，注定是不平凡的。这是一个旧秩序被打破，新王还未加冕的混沌时代。而混乱，恰恰意味着，最大的风险和最大的机遇。

那么最后，我也想把一个问题，留给你：在这场波澜壮阔的AI大变革中，你最看好哪个方向？你觉得，十年之后，当我们回头看今天，最大的赢家，会是谁呢？把你的答案，留在评论区里，我们一起讨论。

我是老杨，我们下期视频，再见。