算力板块集体狂欢：英伟达松绑+AI炸场，寒武纪868元封神

健康生活 2025年08月14日 08:31 1 admin

来源：21世纪经济报道

21世纪经济报道记者雷晨

延续昨日（8月12日）涨势，算力板块于2025年8月13日全面爆发，成为A股市场最亮眼的投资主线之一。

其中，以AI芯片、AI服务器、

因素三，全球AI大模型的密集发布，持续推高算力需求。8月以来，全球AI领域出现重大进展：北京时间8月8日，OpenAI发布了其最新版本领先大模型GPT-5，该模型大幅降低了单位算力成本，API调用价格与Gemini2.5Pro实现对标；Google/Anthropic等厂商也带来模型小幅更新。此外，市场还传言深度求索（DeepSeek）的DeepSeek-R2可能在本月发布（尽管公司人士已否认这一时间表）。

中金公司指出，大模型行业领军者正通过技术迭代及客户黏性，使得追赶者不得不进行“算力抢筹”来避免被时代淘汰。北美模型更新迭代+推理应用落地已在当下模型代际上实现初步闭环，算力在后GPT-5时代依然为“硬通货”。

因素四，国产算力产业链的突破性进展。国内算力企业加速技术攻关，已在多个环节实现突破。华为即将发布的AISSD技术引发市场关注，该技术通过将多级KV-Cache缓存数据持久化保存至SSD，显著降低AI推理对HBM技术的依赖，据称可降低推理时延78%，提升单卡吞吐量67%。

在液冷领域，国内公司英维克、申菱环境已实现冷板、CDU等核心部件的国产替代，部分产品进入英伟达、华为供应链。

在此背景下，机构对板块头部企业业绩走势较为乐观。

东方财富Choice数据显示，光模块与CPO、PCB、液冷、铜缆高速连接、AI芯片、数据电源等算力硬件六大细分方向中，机构预测多只百亿以上市值个股今年业绩将高增长，其中华丰科技净利润预计增长1479%，海兰信预计增长897%，科泰电源预计增长685%，仕佳光子、永鼎股份、宏和科技等预计分别增长569%、489%、457%。