半导体板块突然拉升！美光停止开发移动NAND产品，市场关注R2大模型发布时间

热门资讯 2025年08月13日 08:48 1 admin

来源：光大证券微资讯

芯片迎来多重利好，板块再次大幅上攻！

8月12日，科技股带领A股冲击关键点位，半导体板块表现较为强势，光刻机、汽车芯片、存储芯片等概念集体拉升。寒武纪盘中大涨20%，盛科通信、上海合晶、源杰科技、富满微、甬矽电子、芯原股份、上海新阳等个股盘中涨幅靠前。

在人工智能及国产算力芯片的影响下，国产半导体迎来重要发展机遇。同时国际存储巨头调整移动NAND产品业务，这或将推动国产存储芯片的发展。此外，市场一直关注DeepSeek R2大模型何时推出，这将带动国产算力芯片获得更多的市场份额。

1、半导体快速上涨，人工智能带来国产芯片新机遇

8月12日午后，半导体领域龙头公司寒武纪快速涨停，公司总市值已经突破3500亿元。在寒武纪的影响下，国产芯片多个细分领域均表现较为强势。

众所周知，寒武纪在AI芯片领域进行了深入的布局，公司高居“2024胡润中国人工智能企业50强”榜首。寒武纪的AI芯片主要运用于各类云服务器、边缘计算设备、终端设备，公司还可以提供智能整机、IP授权等。

在国内人工智能行业迅猛发展的影响下，国产半导体行也迎来重要发展机遇。2025年初，DeepSeek R1大模型成为现象级的国产大模型，成功将国产大模型抬升至国际先进行列。多家半导体企业基于DeepSeek R1大模型，推出了各类硬件产品，方便用户可以便捷地调用R1大模型。

2025年5月底，DeepSeek完成了R1大模型的小版本升级，在推理能力方面实现了较大程度提升。同时，R1大模型的编程能力也达到国际先进水平，与GPT 4o、Gemini 2.5 Pro相当。在AI幻觉、长文本生成等方面，R1大模型表现均有所提升。

2025年下半年以来，国内外多个有代表性的AI大模型继续升级，大模型竞争日益激烈。就在北京时间8月8日凌晨， GPT-5大模型重磅发布，该模型将GPT、o系列模型统一，在推理能力、AI幻觉、上下文理解、AI编程等多个领域均取得了优秀的成绩。

尽管DeepSeek面临算力等方面的挑战，但是市场一直预期R2大模型或许渐行渐近，这将对国产芯片产生较为深远的影响。

周二半导体板块大幅飙升，也与美光公司的业务调整关系密切。根据界面新闻的报道，美光公司就“调整中国区业务”的网络传言进行回应，公司将在全球范围内停止开发移动NAND产品，包括UFS5（第五代通用闪存存储）。美光公司之所以做出上述决定，主要源于移动NAND产品市场表现疲软，其他NAND产品存在更好的机会。

作为半导体关键产品，存储芯片市场规模庞大。根据世界半导体贸易统计组织（WSTS）发布的数据，2024年全球半导体行业销售额达到6276亿美元，较2023年大幅增长19.1%，历史上首次突破6000亿美元。NAND Flash写入、擦除速度更快，已经成为主要的大容量非易失存储芯片。

经过多年的发展，国产存储芯片巨头长江存储、长鑫存储、福建晋华等公司逐渐取得突破，并抢占了部分存储市场。

2、国产AI芯片快速发展

7月底2025年WAIC在上海隆重举行，大会现场展示了384个昇腾神经网络处理单元与192个鲲鹏920中央处理器集成的昇腾384超节点，场面极为震撼，瞬间吸引了大量的观众。

早在今年5月，鲲鹏昇腾开发者大会2025便推出了昇腾超节点技术，可以实现业内最大规模的384卡高速总线互联，训练性能达到传统节点的三倍。

根据官方的介绍，昇腾384超节点由12个计算柜和4个总线柜构成，在此基础上可以构建数万卡的 Atlas 900 SuperCluster 超节点集群。

昇腾超节点打破了冯诺依曼架构，创造性设计了对等计算架构，通过高速总线互联技术实现技术上的重要突破。

华为提供的CloudMatrix 384人工智能算力集群解决方案，性能可以媲美英伟达NVL72系统的架构。

除了华为展示了超节点产品之外，中兴通讯、超聚变等国内企业也都集中展示了超节点产品，这带来中国智算产品的高光时刻。

今年1月，国家人工智能产业投资基金合伙企业(有限合伙)在上海注册成立，注册资本高达600.6亿元。国家大基金三期和国智投（上海）私募基金管理有限公司成为合伙人，这标志着国家大基金三期在人工智能领域进行了重点布局。

与传统芯片不同，AI芯片要处理更加复杂的运算，设计上就需要提升处理速度，这就需要注重加速器、高速存储、高集成度等。为了提升硬件计算能力，AI芯片架构主要包括GPU、ASIC、FPGA等，也可以采用混合架构。

根据iFinD金融数据终端，多家A股公司已经布局AI芯片领域：海康威视、澜起科技、中科曙光、兆易创新、紫光股份、芯原股份、景嘉微、翱捷科技、复旦微电、汇顶科技、奥比中光、华天科技等。