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消费电子到AI算力：四大企业如何重塑产业新格局

热门资讯 2025年08月08日 02:01 1 admin

在消费电子向AI算力转型的浪潮中，四家领先企业正通过技术创新与跨界布局，引领产业升级。本文分析其战略路径与市场影响，助力读者理解行业趋势。

领益智造（002600）：消费电子基石拓展AI与机器人，新能源业务提速


作为消费电子核心供应商，该公司持续深化技术布局，并向AI、机器人领域延伸，新能源业务加速发展。


1. 消费电子领域优势稳固：

公司是苹果、华为等品牌的精密功能件主要供应商，连续8年上榜《财富》中国500强。2024年营收达442亿元（同比增长29.56%），其中AI终端业务收入407亿元（增长32.75%），在消费电子领域保持领先地位。技术覆盖模切、冲压、CNC等全制程，具备零部件到模组的一站式交付能力。

2. 跨界新能源与机器人取得进展：

汽车业务收入21.17亿元（增长52.9%），已进入比亚迪、蔚来供应链，产品如800V高压驱动变压器适配电动车平台升级趋势。机器人领域进展显著，与国创中心、优必选等16家企业达成合作，形成百台人形机器人意向订单，并利用全球制造基地场景进行训练，构建“硬件-数据-场景”生态。

3. 业绩表现与战略动向：

2025年上半年净利润预增31.57%-66.66%，主要因AI终端高附加值产品占比提升及汽车业务盈利改善。新能源业务占比升至35%，军工订单突破3.5亿元。6月26日战略发布会展示丝杠、减速器等部件，计划建设智能硬件工厂，目标成为全球领先机器人制造商。


消费电子到AI算力：四大企业如何重塑产业新格局

相关产业影响：

消费电子：受益AI手机渗透率提升（预计2025年达34%）和折叠屏技术普及。

新能源汽车：800V高压平台推动电驱动系统升级，带动产品需求。

机器人：具身智能商业化加速，核心部件如关节模组订单潜力大。

星网锐捷（002396）：数据中心交换机引领者，算力基建核心参与者


该公司在数据中心网络设备领域占据重要位置，受益于算力基础设施扩张。



1. 数据中心交换机市场领先：

子公司锐捷网络在中国200G/400G交换机市场份额连续13个季度居首，2025年Q2中标中国移动16亿元集采项目，份额21%。产品覆盖接入层到核心层全系列，与阿里、腾讯等互联网企业深度合作。


2. 企业级解决方案竞争力强：

在金融、政府、教育等行业市占率突出，RG-N18000系列交换机支持液冷散热，满足AI算力中心高功耗需求。国际化进程推进，近期参与新加坡数据中心世界博览会，展示智能配电等全栈方案。


3. 业绩与市场拓展：

2025年中报预告归母净利润1.8-2.4亿元（增长43.8%-91.8%），主要因数据中心交换机交付加速。Q2净利润环比增长显著，体现业务弹性。RG-WALL防火墙等产品入选国家信息安全推荐目录，受益政务云国产化替代。

相关产业影响：

通信设备：“东数西算”工程推进，400G全光骨干网商用带动需求。

云计算：数据中心建设加速，高密度网络设备直接受益算力租赁市场增长。



消费电子到AI算力：四大企业如何重塑产业新格局


远东传动（002406）：商用车传动系统领先者，新能源与军工协同发力


公司立足传统业务优势，积极转型新能源与军工领域。

1. 传统业务保持竞争力：

国内商用车传动轴市占率约35%，新能源重卡领域份额超60%，产品覆盖8000多个型号。全资子公司实现毛坯件自主供应，产业链整合能力突出。


2. 新能源与军工转型成果：

新能源业务收入占比从12%升至35%，向五菱、江铃等批量供货，800V高压驱动轴项目稳步推进。军工领域中标3.5亿元装甲车传动系统订单，开拓高端制造空间。


3. 产能与财务稳健性：

冷温锻生产线投产，等速驱动轴项目产能爬坡，预计2024年配套40万台新能源车。2025年Q1营收3.37亿元（增长6.94%），净利润2840万元（增长11.67%），毛利率稳定在25%以上。

相关产业影响：

新能源汽车零部件：电动车渗透率提升推动轻量化需求，800V高压产品适配主流技术。

军工：国防装备升级带来增量空间。

机器人：微型一体成型电感可应用于工业机器人伺服电机。

铭普光磁（002902）：光通信创新者，AI算力与消费电子双引擎


公司聚焦光模块技术突破，布局多元化应用场景。

1. 光模块技术实现突破：

国内少数具备800G硅光模块量产能力的企业，2024年通过行业测试进入样品阶段，预计2025年底量产。光器件业务位列行业前十，GPON光模块市占率超15%。


2. 磁性元器件多元化应用：

产品覆盖通信、新能源、汽车电子，车规级电感适配800V高压平台。2024年研发投入1.35亿元（占比8.27%），车载BMS变压器等项目量产。


3. 战略调整与财务动态：

关闭低效产线，定位湖北基地为光模块制造中心，越南基地试产优化产能。2024年亏损2.91亿元，但经营性现金流改善，负债率降至58%。技术研发获市场关注，光学矩阵运算控制等专利授权推动AI算力需求预期。

相关产业影响：

光通信：AI算力驱动800G/1.6T光模块需求，2025年市场规模预计增长显著。

消费电子：电源适配器业务受益AI手机快充需求，下半年复苏有望带动反弹。

新能源：光伏储能磁性元器件适配分布式电站政策支持。



消费电子到AI算力：四大企业如何重塑产业新格局


总结：产业赛道新动能

领益智造：消费电子基础稳固，机器人与低空经济拓展第二增长点。

星网锐捷：算力基建核心受益者，运营商集采与海外市场成关键。


远东传动：新能源业务占比提升，军工订单提供弹性。

铭普光磁：光模块技术突破在即，AI与消费电子复苏双驱动。


免责声明：本文仅为个人市场观察与观点分享，不构成任何投资建议。市场有风险，投资决策需谨慎。

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