DDR4价格飙涨国产厂商迎来机遇

抖音快讯 2025年06月28日 06:00 1 admin

中经记者秦枭北京报道

在半导体存储领域，DDR4 （第四代双倍数据速率同步动态随机存储器）正经历着一场疯狂的市场变局。6月26日，据集邦咨询旗下Dramexchange数据，今日在同为16GB容量（换算为单颗2GB容量颗粒）的情况下，DDR4 16GB（1Gx16）3200的价格为12.8美元，相较于DDR5（第五代双倍数据速率同步动态随机存储器） 16GB（2Gx8）4800/5600价格6.047美元，报价直接翻倍。

多位业内人士在接受《中国经营报》记者采访时表示，在科技领域，上一代产品的价格高于最新产品的价格，这种情况实属罕见。此轮 DDR4 涨价本质是技术迭代、产能转移、市场预期共振的结果。存储原厂战略收缩切断供应源头，市场恐慌性备货放大了波动，而技术替代的滞后性和特定领域的刚性需求又维持了需求韧性。这一现象不仅是 DDR4 生命周期末期的“回光返照”，更是存储行业向 AI 驱动的高端市场转型的必然结果。

巨头撤退，市场疯狂

DDR4是目前主流的PC和服务器内存标准产品之一，单芯片存储容量可达16GB。

2025年以来，DDR4的价格走势宛如火箭升空。从年初到6月，8GB DDR4 3200MHz 现货价从1.63美元一路飙升至5.1美元，涨幅近220%；16GB DDR4 3200MHz 现货价也从约3.5美元涨至12.8美元，涨幅超260%。LPDDR4X（第四代低功耗双倍数据率同步动态随机存取存储器的改进版本）价格同样水涨船高，部分型号涨幅超 50%。在国内电商平台，金士顿DDR4 3600MHz 16GB内存条一周内从197元跳涨至267元，涨幅超30%。甚至出现DDR4超过DDR5的价格倒挂现象。

深圳华强北电子市场经销商李彬每日面对跳涨的报价愁眉不展，其对记者表示：“价格跳涨，每天报价都不同，我暂时很难拿到货。”市场恐慌情绪蔓延，部分型号溢价超过 50%，现货一票难求。

而这场价格风暴的源头，源于全球存储“三巨头”——三星、SK 海力士、美光的战略转移。

2025年第一季度，SK海力士全球DRAM内存市场份额为36%，占比首次超越三星电子（34%），成为行业领导者，美光以25%位居第三，其他厂商合计占5%‌。‌‌‌‌今年以来，三大巨头相继宣布逐步停产DDR4内存。4月，三星率先表态将在年内停掉DDR4产线，全力投入DDR5、LPDDR5和HBM内存生产；SK海力士紧随其后，继 2024 年四季度将DDR4生产占比压至20%以下后，今年彻底停产，聚焦HBM与DDR5；6月，美光也宣布为押注AI 重组业务，未来6—9个月内逐步削减DDR4出货，直至停产。

TrendForce集邦咨询表示，DDR4世代的生命周期已超过10年，需求逐步由DDR5取代，加上HBM、DDR5、LPDDR5（X）等产品的利润率皆明显较高，各主要供应商已规划终止生产DDR4，最后出货时间大约落在2026年年初。

“供给侧的大幅缩减是价格上涨的主要原因。”科技部国家科技专家周迪对记者表示，“原厂宣布停产消息后，引发市场恐慌，下游厂商担心供应短缺，纷纷加急备货，买盘持续追高，进一步推动了价格上涨。”

天使投资人、资深人工智能专家郭涛表示，DDR4仍是PC、服务器及汽车电子等主流场景的刚需配件，而新兴市场因成本敏感难以快速切换至DDR5，进一步强化了存量需求的韧性。此外，地缘冲突引发的晶圆代工与主控芯片供应链紧张，叠加厂商库存处于低位，共同放大了价格弹性。这种供需错配与技术迭代策略的叠加效应，最终导致DDR4价格脱离基本面疯狂上涨。

值得注意的是，DDR4的价格上涨还将持续很长一段时间。

周迪分析指出，2025年第三季度DDR4 PC、Server内存模组合约价格将分别上涨18%—23%、8%—13%。但随着DDR4价格上涨，其与DDR5价差缩小，会推动应用终端向DDR5产品切换，长期来看，DDR4将逐步退出主流市场，价格最终会回归合理水平，预计今年内DDR4仍会保持相对高价位，之后涨幅会逐渐收窄并趋于平稳。

郭涛认为，DDR4价格高位运行的状态预计将持续6—12个月，但中期拐点已隐约显现。短期内，DDR5产能爬坡需2—3个季度，而DDR4需求在通胀压力下具备较强韧性，尤其是企业换机周期延长及汽车电子增量需求，将支撑价格维持高位。然而，关键变量正在酝酿：若DDR5渗透率因PC OEM厂商大规模采用而超预期提升，或中国厂商填补DDR4产能缺口导致供给增加，价格将快速回落。当前厂商正通过“DDR4涨价-DDR5降价”的组合策略加速技术迭代，一旦DDR5成本降至DDR4的1.5倍以内，市场将完成代际切换。因此，当前价格僵局实为技术迭代过渡期的短暂现象。

国产机遇，崭露头角

虽然占据全球绝大部分产能的大厂逐渐退出产能，但是DDR4在多个领域仍有着庞大的需求。其中，车用领域ADAS、车载娱乐系统需求稳定，2024年全球车用DRAM市场规模约35亿美元，DDR4占比超70%；工业领域智能制造设备、工业机器人的需求呈刚性，市场规模约28亿美元，DDR4占比超80%。工业控制、汽车电子等领域因设备认证周期长、系统兼容要求高，80%—90%需求仍锚定DDR4。

三大原厂退出留下的巨大市场真空，为中国内存厂商创造了战略机遇期。郭涛表示，DDR4涨价对国内存储厂商而言是机遇与风险并存的窗口期。短期来看，拥有DDR4产能的企业将直接受益于价格上涨，利润修复的同时可抢占海外巨头减产留下的市场份额，实现规模化扩张。

根据市场分析机构Counterpoint预测，长鑫存储今年DRAM出货量将同比增长50%，在整体DRAM市场的出货份额预计将从第一季度的6%增至第四季度的8%。

日前，作为国内中小容量存储芯片设计公司的东芯股份方面则作出具体的表态，其表示，海外存储大厂正逐步削减乃至停止DDR4内存芯片的生产，转而将资源投向DDR5及其他新产品。目前公司正积极拓展利基型DRAM产能，并加强客户端布局，力争在本轮海外大厂退出的背景下获取更多的市场份额。

但机遇与挑战并存。国际巨头虽然退出DDR4市场，但在高端存储领域的技术壁垒和市场垄断依然坚固，中国企业实现技术突破面临巨大的研发压力和资金投入。存储芯片市场价格波动频繁，国际贸易环境复杂多变，地缘政治风险增加，这些因素也都给企业的生产经营带来了诸多不确定性。

不过，郭涛也提醒道，长期而言，过度依赖DDR4可能导致技术代差扩大，错失DDR5、LPDDR5（低功耗双倍数据速率第五代内存）等高端市场话语权，陷入“低端锁定”陷阱。为破局，国内厂商需加速DDR5研发量产，并前瞻布局HBM、CXL（计算快速链接）等新兴领域，通过技术突围避免沦为国际巨头的技术“备胎”。此轮周期既是短期盈利机会，更是技术升级的战略转折点。

周迪也指出，国内存储厂商DDR5产能和良率处于爬坡阶段，DDR4供应短缺会使服务器终端更积极增加DDR5应用，结合供应链多元化策略，有利于国产DDR5市场份额增加。同时，国内厂商若有DDR4相关业务，在价格上涨期间，可能会因产品售价提升而增加营收和利润，但若后续DDR4市场快速萎缩，也面临产能调整和转型压力。